5 spoľahlivých spôsobov, ako stratiť peniaze na investíciách do akcií

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Špekulujte, požičiavajte si a vyberajte si odvetvia, ktorým nerozumiete. Ak niečo také urobíte, budete mať veľké šťastie.

1. Investujte do nejasných aktív

Akákoľvek investícia je z definície rizikový podnik, pretože nevieme, čo sa stane s ekonomikou a podnikaním v budúcnosti. To znamená, že môžeme prísť o peniaze. Ale toto riziko sa dá naozaj znížiť, ak sa trochu pozriete.

Najprv musíte pochopiť, ako aktívum, do ktorého sa chystáte investovať, vo všeobecnosti funguje. Ak sú to akcie, potom zistite, prečo sú potrebné, prečo rastú alebo klesajú, ako sa rastové akcie líšia od dividendových akcií. S dlhopismi je to rovnaké: treba si predstaviť, prečo existujú a ako na nich zarobiť.

Je dôležité pochopiť trh a podnikanie ešte hlbšie. Musíte stráviť čas a pochopiť spoločnosť: čo robí, ako zarába peniaze teraz a ako môže zarábať peniaze v budúcnosti, aké sú finančné prognózy a čo hovoria analytici o zmene ceny jej akcií. Existuje oveľa viac faktorov, ktoré ovplyvňujú firmy, od politiky a daní až po spravodajstvo a špecifické odvetvia.

Napríklad akcie veľkých výrobcov automobilov ako Toyota alebo Ford klesli v dôsledku nedostatku materiály.ktoré vedú prúd.

Moderné autá majú veľa elektroniky a bez napríklad germánia či zinku sa nedajú zložiť. To znamená, že čím menej polovodičov na trhu, tým menej áut a tým nižší zisk ich výrobcov.

Ak by však investor pochopil situáciu, mohol zarobiť dvakrát:

• Kúpte akcie automobiliek, ktorých cena dočasne klesla: spoločnosti jedného dňa obnovia výrobu a dopyt po nových autách bude vysoký.
• Kúpiť akcie výrobcov polovodičov, ktoré ešte nezdraželi: tieto firmy už zarábajú veľa peňazí, pretože sú potrebné materiály pre stroje, počítače a lekárske vybavenie.

Čo robiť, aby ste neprišli o peniaze

• Preštudujte si, ako fungujú finančné aktíva: akcie, dlhopisy alebo ETF. Investujte len vtedy, keď rozumiete mechanizmom.
• Pochopte, ako sú usporiadané spoločnosti, o ktoré máte záujem, odvetvia hospodárstva a krajiny, v ktorých chcete investovať.

2. Investujte požičané peniaze

Niekedy sa zdá, že ste už investičný Nostradamus, alebo aspoň Warren Buffett – presne viete, ako sa bude správať akciový trh. Chcel by som svoje peniaze nielen investovať, ale aj požičať. Rovnako ako, zisk bude obrovský, odbijete úrok a všetko vrátite.

Tento prístup má dokonca svoj vlastný termín a samostatnú službu – obchodovanie s maržou. To je, keď si investor požičia aktíva od svojho makléra a použije ich na kapitalizáciu rozdielu v cene akcií. Za službu musíte zaplatiť províziu plus jeden deň vrátiť aktíva sprostredkovateľovi. Investovanie je však riziko, najmä za takýchto podmienok.

Strata peňazí je smutná. Míňať peniaze niekoho iného je katastrofálne.

Napríklad výrobca elektromobilov Tesla má veľa 1. Tesla Stock Downside: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analýza účtovnej závierky v časopise Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies

3. Goldman Sachs: Vyzerá to tak, že dopyt po Tesle vyvrcholil / Business Insider predpovedal bankrot alebo postupný pokles ceny akcií. Od svojho založenia v roku 2003 bola spoločnosť nezisková: mala ziskové štvrťroky, no na konci roka strácala 600 – 800 miliónov dolárov.

Niektorí investori si mysleli, že akcie spoločnosti definitívne klesnú, a tak využili obchodovanie s maržou nakrátko. Burzy nepovoľujú predaj cenných papierov, ktoré investori nevlastnia. A tak si požičali S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 Billion This Week / Shortsight od svojich akciových maklérov za 22 miliárd $, predali ich a čakali, kým kotácie padnú. Ak by cena akcií Tesly klesla, investori by skúpili tie, ktoré klesli, vrátili by ich maklérom a dostali by príjem. Ale v roku 2020 sa spoločnosť prvýkrát dostala do zisku a jej akcie vzrástli o 893%.

Predpokladajme, že dvaja investori vsadili na pokles ceny akcií spoločnosti: prvý za vlastné peniaze, druhý za požičané. Na konci roka 2020 obaja urobili chybu, no prehrali rôznymi spôsobmi. Spočítajme ich straty, ale pre zjednodušenie nebudeme brať do úvahy provízie: pri nich budú straty ešte vyššie.

Prvý investor má 86 dolárov, čo je presne toľko, koľko stála jedna akcia Tesly. Za sumu, ktorú mal, si požičal akciu od makléra a čakal, kým cena klesne – nestalo sa tak. Do konca roka investor odkúpil akciu späť, aby splatil dlh, no potom jej cena dosiahla 768. K odloženým 86 dolárom bolo treba pridať ďalších 682. Práve preto je obchodovanie s maržou nebezpečné: strata môže buďte seriózni, aj keď je počiatočná miera malá.

Druhý investor si príliš veril, a tak požiadal makléra o desať akcií za 860 dolárov – na úver, bez poskytnutia vlastných peňazí. Do konca roka bude investor dlžný 7 680 dolárov - a možno bude musieť predať byt, len aby splatil dlhy.

Čo robiť, aby ste neprišli o peniaze

• Nikdy nezvyšujte požičané peniaze, ak ich v najhoršom prípade nemôžete získať späť.
• Rozhodnite sa, ktorú časť portfólia ste ochotní riskovať Portfóliové riziko a výnos: Časť 1 / CFA Institute. Profesionálni investori málokedy investujú viac ako 3-5% do jedného aktíva.

3. Špekulujte, či ešte len začínate investovať

Špekulácie sú investície do aktív za účelom ich rýchleho opätovného predaja, keď ceny stúpajú alebo klesajú. Robia to obchodníci, ktorí majú špecializované znalosti, prístup k hromade údajov a ukazovateľov.

Obchodníci špekulujú na akciových aj derivátových trhoch. Tá je ich územím, pretože sa na nej uzatvárajú zmluvy s určitým obdobím, hlavne futures a opcie. Povedzme futures na akciu, teda zmluvu o ich kúpe a predaji v budúcnosti, ale za vopred dohodnutú cenu.

Existujú napríklad futures na cenu akcií Aeroflotu. Obchodník by ich mohol pokojne kúpiť vo februári 2020 a čakať na zisk: akcie korporácie by mali do leta zdražieť, pretože sa začne sezóna dovoleniek a letov. No v skutočnosti Aeroflot kvôli pandémii prišiel o letové spojenie, firma nezarobila nič. Preto jej akcie aj cena futures klesli o 40-50%.

Profesionáli zvyčajne obchodujú na trhu s derivátmi a aj oni často robia chyby. Hoci obchodníci celý deň sedia pri svojich monitoroch a analyzujú obchodné signály, špecialisti na trhu strácajú. Údaje sa veľmi líšia 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Denným obchodovaním sa uživíte? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Ziskovosť denných obchodníkov / Financial Analysts Journal, ale vyzerá to tak, že 60 až 99,6 % stráca peniaze. Tí, ktorí zarábajú, zaostávajú za bežnými investormi: obchodníci majú B. M. Barbera, T. Odeana. Obchodovanie je nebezpečné pre vaše bohatstvo: Výkonnosť investícií individuálnych investorov do bežných akcií / The Journal of Finance 11,4 % ročne oproti 17,9 % pre tých, ktorí raz investovali do akciového indexu a na rok naň zabudli.

Napriek tomu obchodovanie nikam nezmizlo. Existujú dva hlavné dôvody. Toto je možno R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Je patologické obchodovanie prehliadanou formou závislosti? / Addiction & Health, zatiaľ nie úplne opísaná forma závislosti, ako je závislosť od hazardných hier. Najlepší obchodníci zarábajú na obchodnej výkonnosti najlepších obchodníkov (2021) / Kagels Trading toľko peňazí pre svojich zamestnávateľov, že kryjú straty od nešťastných kolegov.

Čo robiť, aby ste neprišli o peniaze

• Starostlivo si preštudujte atraktívne aktíva a venujte čas zarábaniu peňazí tu a teraz.
• Investujte strednodobo alebo dlhodobo: od roka alebo troch do nekonečna. Napríklad akciový index S&P 500 za 100 rokov priniesol svojim investorom zloženú ročnú mieru rastu (Annualized Return) / Moneychimp 9,53% návratnosť. A to je upravené o sekulárnu infláciu a bez akéhokoľvek iného obchodu.

4. Obchodujte s aktívami pri najmenšom kolísaní trhu

Niektorí investori neustále skúšajú B. M. Barber, T. Odean. Online investori: Umierajú najskôr pomalí? / SSRN monitoruje akciový trh: nie kvôli každodennému obchodovaniu, ale kvôli zachyteniu momentu. Ak aktíva v ich portfóliu mierne narástli, tak treba zisk okamžite zafixovať, ak klesli, znížiť stratu.

V skutočnosti ide o nervóznu činnosť, ktorá si vyžaduje čas, energiu a žerie ziskovosť – takíto investori dostávajú približne K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Rýchly predaj a pomalý nákup: Heuristika a obchodná výkonnosť inštitucionálnych investorov / SSRN je o 3 % ročne nižšia ako u pokojných kolegov.

Povedzme, že investor má akcie v Tinkoff Bank. Na jar 2020 ohlásil zakladateľ spoločnosti Oleg Tinkov chorobu – a cena akcií sa za pár dní prepadla o 40 %. O štyri mesiace neskôr sa vrátila na predchádzajúcu úroveň a o rok neskôr mal podiel dvojnásobnú hodnotu.

Náročný investor by sa ponáhľal predať akcie a prišiel o peniaze. Pokojnejší by mohol analyzovať situáciu, na jeseň nakúpiť viac a viac zarobiť.

Polovicu strát pri obchodovaní na burze tvoria K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Rýchly predaj a pomalý nákup: Heuristika a výkonnosť obchodovania inštitucionálnych investorov / SSRN nesprávne rozhodnutia o tom, kedy predať aktíva. A toto je pre profesionálov. Začínajúci investori spravujú v priemere B. M. Barber, T. Odean. Správanie individuálnych investorov / SSRN je ešte horšie.

Čo robiť, aby ste neprišli o peniaze

• Pamätajte, že atraktívne aktíva sa nezhoršujú v dôsledku kolísania cien. Volatilita trhu pominie a spoločnosť bude naďalej rásť.
• Vybudujte si diverzifikované portfólio: investujte do akcií, dlhopisov, ETF, nehnuteľností a komodít.
• Vyberte si spoločnosti, ktoré vás zaujímajú. Všímajte si veľkosť, finančnú výkonnosť (zisk, dlh, tempo rastu, voľné peniaze), perspektívu rozvoja, šetrnosť k životnému prostrediu, sektor ekonomiky, či veľkosť dividend.
• Nájdite správny okamih pre investíciu, ktorý je pre rôzne firmy odlišný. Napríklad je potrebné investovať do rýchlo rastúcich spoločností na princípe „čím skôr, tým lepšie“a do nadhodnotenej spoločnosti - počas ďalšej krízy, keď zlacnie.

5. Konajte na emócie

Stačí podľahnúť všeobecnej nálade a milovať spoločnosť, o ktorej všetci hovoria. Alebo si prečítajte o kolapse ropnej ekonomiky vo všetkých médiách a utekajte predať akcie ropných spoločností. Tieto emócie – nádej na zárobok a strach zo straty – ovplyvňujú 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Ako emócie ovplyvňujú správanie na finančných trhoch: koncepčná analýza a na emóciách založený účet preferencií nákupu a predaja / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emócie na akciovom trhu / Journal of Behavioral Science o konaní investorov. Emocionálne správanie zvyšuje volatilitu trhu a zvyšuje riziko investícií.

Príkladov takýchto riešení je veľa. Biotechnologická spoločnosť Theranos údajne vytvorila prelomovú technológiu testovania krvi, ktorá by zmenila fungovanie laboratórií po celom svete.

Investorom sa to páčilo natoľko, že veľké fondy ocenili stratovú firmu bez reálnych tržieb na 10 miliárd dolárov. Je pravda, že neskôr sa ukázalo, že prakticky nedošlo k žiadnemu vývoju.

Začal sa škandál, majitelia Theranos firmu zlikvidovali a skončili na súde pre podvod a investované peniaze boli fuč.

Menej dramatickým príkladom sú kryptomeny. Vyzerá ako T. Aste. Štruktúra trhu s kryptomenami: spájaním emócií a ekonomiky / digitálnych financií sú – a dokonca aj bitcoiny – silne ovplyvnené sentimentom investorov. Za mesiac a pol sa najväčšia kryptomena prvýkrát prepadla o 40 % po kritických tweetoch od Elona Muska, zakladateľa spoločnosti Tesla. A potom to po jeho vlastných príspevkoch na sociálnej sieti opäť narástlo o 10 %.

Čo robiť, aby ste neprišli o peniaze

• Preháňanie sa, najmä v časoch kríz a výkyvov na akciovom trhu, je tým najemotívnejším obdobím, kedy je ľahké urobiť chyby pri kúpe alebo predaji aktív.
• Počkajte, kým sa nestálosť vráti do normálu. Investor nedostane Funguje načasovanie trhu? / Charles Schwab supervysokých ziskov, no ani vy nemusíte riskovať.