Čo sú to jednorožcové spoločnosti a prečo si na ne dávať pozor

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

V prílohe nájdete zoznam rýchlo rastúcich startupov.

Čo sú to jednorožcové spoločnosti

Ide o firmy v súkromnom vlastníctve, ktoré sa za menej ako 10 rokov rozrástli Vitajte v Unicorn Club: Učenie sa od miliardových startupov / Techcrunch na hodnotu miliardy dolárov alebo viac. Spoločnosti Unicorn vynikajú, pretože od začiatku dosahujú dobré výsledky. Napríklad rýchlo prilákajú nových zákazníkov, veľa zarobia alebo vyrobia nejaký jedinečný produkt.

Pôvodne bol termín „jednorožec“vytvorený, pretože takýchto spoločností bolo málo. Len pred ôsmimi rokmi odborníci napočítali Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch iba 39 takýchto startupov. To bolo menej ako 0,07 % všetkých amerických spoločností. V roku 2021 pracuje na svete 765 až 1 774 jednorožcov. Odborníci vysvetľujú 1. J. Sterman, R. M. Henderson, E. D. Beinhocker, L. I. Newman. Príliš rýchly nárast: Strategická dynamika s rastúcimi výnosmi a obmedzenou racionalitou / MIT Sloan Research

2. Rast rýchlo alebo umierať pomaly: Prečo jednorožce zostávajú súkromne / McKinsey & Co.

3. Čo živí rast miliardových „Unicorn“startupov? / Forbes je zvýšený záujem investorov a technologický pokrok. Kapitalisti aktívne investujú do startupov a požadujú od nich rozvoj. Veľké korporácie zasa vo všeobecnosti kupujú perspektívne firmy a vytvárajú tak „jednorožcov“. A inovácie pomáhajú mladým podnikom rýchlo sa rozvíjať.

Prečo má zmysel sledovať spoločnosti jednorožcov

V Rusku je stále málo rýchlo rastúcich startupov, zvyčajne nie sú na zozname. Len niekedy sa objaví niekoľko výnimiek ako Avito, Ozon a Yandex. Väčšina „jednorožcov“pochádza zo Spojených štátov alebo Číny a ešte vôbec nevstúpili na burzu a ešte viac na ruskú burzu. Súkromní investori preto potrebujú na investovanie do takýchto spoločností aspoň niekoľko stoviek tisíc dolárov a prístup k zahraničným rizikovým fondom. Ale aj samotné sledovanie „jednorožcov“je užitočné z troch dôvodov:

1. Pozrite si trendy. Rôzne spoločnosti vo svojej dobe dramaticky rastú. V polovici roku 2010 to boli sociálne siete a IT služby. Teraz - finančné technológie a donáškové služby, najmä jedlo. Ak má investor predstavu o tom, ktoré podniky sa dobre rozvíjajú, vie sa orientovať v perspektívach jednotlivých sektorov ekonomiky a dokonca aj celých krajín.
2. Urobte si zoznam investícií do budúcnosti. Mnoho úspešných startupov jedného dňa vstúpi na burzu a ich akcie sa stanú dostupnými pre súkromných investorov. Tí, ktorí o týchto spoločnostiach vedia a kúpia akcie hneď od začiatku, pravdepodobne zarobia najviac.
3. Pochopte, kde sú peniaze. Nemusíte čakať, kým sa startup dostane na burzu. V rýchlo rastúcom sektore zrejme pôsobia aj iné spoločnosti, do ktorých môžete investovať už teraz a zarábať peniaze v budúcnosti.

A ak viete nielen sledovať, ale aj investovať do jednorožcových spoločností, gratulujeme: Firmy rýchlo rastú a dokážu generovať dobré zisky. Netreba však zabúdať, že ide o vysoko rizikovú investíciu. Informácie o počiatočných aktívach a financiách sú často zriedkavé a odborníci môžu byť zavádzaní.

Ako hľadať spoločnosti s jednorožcami

Neexistuje jediné kritérium ani zoznam. Venture kapitalistka a autorka termínov Eileen Lee poukázala na Vitajte v klube Unicorn: Učenie sa od miliardových startupov / Techcrunch ako na tri charakteristiky okrem ceny a vzácnosti:

1. Spoločnosti Unicorn prichádzajú s inováciami. Napríklad s vynálezom polovodičov, internetu či sociálnych sietí.
2. Startupy sú primárne v elektronickom obchode (ako AliExpress alebo Ozon), softvéri (ako Microsoft) alebo softvéri ako službe. To je vtedy, keď nepotrebujete držať zamestnancov svojich vývojárov, ale môžete si jednoducho kúpiť predplatné hotovej obchodnej aplikácie.
3. 90% zakladateľov Unicorn má technické vzdelanie a skúsenosti s tvorbou a riadením iných projektov.

Obchodná publikácia Business Insider vyzdvihuje Tu sú niektoré z čŕt jednorožcových startupov v hodnote 1 miliardy USD / Business Insider o dvoch ďalších charakteristikách: zameranie sa na súkromných spotrebiteľov (a nie na iné spoločnosti) a zárobky, ktoré sú založené na províziách. Napríklad streamovacia služba Spotify zhromažďuje výročnú správu Spotify za rok 2020 vo všeobecnosti všetky svoje zisky.

Najjednoduchšie však pre investora nie je analyzovať stovky spoločností sám, ale študovať „karty jednorožcov“. Ide o analytické portály, ktoré sledujú firmy naprieč odvetviami a krajinami. Zverejňujú tiež krátky popis, náklady, kľúčových investorov a hlavné správy o startupoch. Tri najväčšie stránky s týmito informáciami sú CB Insights, Dealroom a Crunchbase.

Na ktoré spoločnosti s jednorožcami si dať pozor

Desať najväčších „jednorožcov“na svete tvoria startupy z rôznych krajín a odvetví ekonomiky. Všetky firmy rýchlo rastú zákaznícku základňu a príjmy a každá má svoju konkurenčnú výhodu.

1. ByteDance. Čína, 140-180 miliárd dolárov, sociálne siete a umelá inteligencia. Najdrahší jednorožec na svete vlastní TikTok. Firmy hodnotia ByteDance v hodnote 250 miliárd dolárov v súkromných obchodoch / Bloomberg tak vysoko, pretože algoritmy aplikácie pomáhajú používateľom sledovať relevantný obsah. Hodnota spoločnosti ukazuje potenciál pre investície do odporúčacích služieb.
2. Stripe. USA, 95 miliárd dolárov, finančné technológie. Startup pomáha podnikom založiť Under the Hood: A Closer Look at Stripe, the Mostly Valued Venture-cated Private Company v USA / Crunchbase online platby: vykonávať peňažné transakcie, vypisovať šeky a účty, vytvárať platobnú infraštruktúru. A to všetko funguje v 42 krajinách s rôznymi zákonmi. Stále sa však iba 18 % nákupov uskutočňuje na internete, podiel elektronického obchodu na celkovom globálnom maloobchodnom predaji od roku 2015 do roku 2024 / Statista, takže existuje obrovský potenciál pre takéto podniky.
3. SpaceX. USA, 74 miliárd dolárov, prieskum vesmíru. Spoločnosť Elona Muska navrhuje, vyrába a spúšťa satelity s raketami, ktoré sa dokážu presne vrátiť na Zem. Americká agentúra pre rast, trendy, dopad a prognózy COVID-19 (2021 – 2030) / Mordor Intelligence predpovedá, že trh s letmi do blízkosti Zeme porastie minimálne o 2 – 3 % ročne. A to bez zohľadnenia vesmírnej turistiky.
4. Klarna. Švédsko, 45,6 miliardy dolárov, finančné technológie. Unicorn vyvíja platobné systémy pre internetové obchody. V prvom rade mechanizmy poistenia na splátky a podvody. Predpovedá sa, že tento sektor porastie o 21 % ročne podľa Platformy Kúpiť Teraz Plaťte neskôr Analýza trhu / Súdržné štatistiky trhu.
5. Instacart. USA, 39 miliárd dolárov, logistika a preprava. Startup kombinuje produkty z tisícok malých obchodov do aplikácie a následne do hodiny doručuje objednávky zákazníkom. Expresné doručovanie pravdepodobne porastie Prognóza trhu expresného doručovania do roku 2027 – Vplyv COVID-19 a globálna analýza podľa miesta určenia; Typ podnikania; a End-User and Geography / The Insight Partners o 6 % ročne a dodávka jedla je ešte rýchlejšia o 15 %.
6. Revolut. Spojené kráľovstvo, 33 miliárd dolárov, finančné technológie. Spoločnosť v skutočnosti funguje ako banka, iba na internete. Ani v bohatých krajinách banky neotvárajú účet každému človeku a na internete sa nevyvíjajú dobre. Takže 95 % amerických zákazníkov chce viac online služieb pre Prevratné trendy a spoločnosti transformujúce služby digitálneho bankovníctva v roku 2021 / Business Insider.
7. Nubank. Brazília, 30 miliárd dolárov, finančné technológie. Startup ponúka takmer rovnaké služby ako Revolut, len trh je ešte väčší. 38 % alebo približne 200 miliónov obyvateľov Južnej a Strednej Ameriky ešte nemá prístup k bankovým službám pre krajiny s najväčším počtom nebankových operácií na svete 2021 / Global Finance Magazine.
8. epické hry. USA, 28,7 miliardy dolárov, videohry. Spoločnosť vyvíja a prevádzkuje jednu z najpopulárnejších online hier Fortnite a vlastní aj Unreal Engine, ktorý využíva mnoho vývojárov. Trh s počítačovými, konzolovými a telefónnymi hrami rastie s rastom herného trhu, trendmi, dopadom a prognózami ochorenia COVID-19 (2021 – 2026) / Mordor Intelligence o 9,5 % ročne a tento proces sa zrýchlil až po zablokovaní.
9. Databricks. USA, 28 miliárd dolárov, správa údajov. Startup predáva riešenia na triedenie, spracovanie a analýzu informácií pomocou umelej inteligencie. Podnikanie hromadí stále viac informácií, na základe ktorých sa vyvíjajú nové produkty a zdokonaľujú sa existujúce. Tento trh by mohol zoštvornásobiť veľkosť trhu Master Data Management/Trh Transparency Market Research už za šesť rokov.
10. Rivian. USA, 27,6 miliardy dolárov, automobilka. Unicorn vyvíja technológiu, prototypy a infraštruktúru pre elektrický pickup. Zároveň sa očakáva, že Trendy a vývoj na trhoch s elektrickými vozidlami / Medzinárodná energetická agentúra výrazne zvýši dopyt po všetkých elektrických vozidlách.

Čo stojí za zapamätanie

1. Spoločnosť Unicorn je súkromná firma, ktorá za menej ako 10 rokov narástla na hodnotu miliardy dolárov alebo viac.
2. Na svete je od 765 do 1 774 takýchto startupov, podľa toho, ako sa počíta. V Rusku je ich len niekoľko: Avito, Ozon a Yandex.
3. Pre súkromného investora je ťažké investovať do „jednorožca“: potrebuje prístup na zahraničné trhy rizikového kapitálu a aspoň niekoľko stoviek tisíc dolárov.
4. Štúdium zoznamov jednorožcov je užitočné, aby ste pochopili, ktoré sektory ekonomiky rýchlo rastú, na ktoré spoločnosti sa zamerať a či existujú konkurenti, ktorých akcie si môžete kúpiť práve teraz.