Čo je to trh s derivátmi a oplatí sa na ňom obchodovať pre začínajúceho investora

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Keď sa zoznámite s týmto segmentom burzy, musíte byť pripravení stratiť nejaké množstvo peňazí.

Čo je to trh s derivátmi a s čím sa na ňom obchoduje

Trh s derivátmi je segment burzy, kde sa uzatvárajú zmluvy s konkrétnym termínom. Ide najmä o futures a opcie. A aby ste pochopili trh s derivátmi, musíte pochopiť, čo to je.

Futures

Stručne povedané, zmluva o budúcej zmluve je zmluvou o odloženej kúpe a predaji. Zmluvné strany uzatvárajú zmluvu, podľa ktorej jedna z nich musí v určitej lehote kúpiť tovar za vopred dohodnutú cenu a druhá predať.

Ak cena tovaru do stanovenej hodiny stúpne, vyhrá kupujúci, ak klesne, predávajúci. To znamená, že výhody takýchto zmlúv sú spojené so schopnosťou predpovedať, ako sa hodnota zmení, a šťastnou zhodou okolností.

Pokiaľ ide o cenné papiere, vo väčšine prípadov po vypršaní zmluvy nikto nikomu nič nepredáva. Zmluvné strany si stanovia ceny za tovar k dátumu uvedenému v zmluve a „porazený“vyplatí „víťazovi“.

možnosti

Opcie sú vo svojej podstate podobné futures. Ide aj o zmluvy o odloženej kúpe a predaji, no je tu jeden dôležitý rozdiel.

Zmluva o budúcej zmluve zaväzuje účastníkov uzavrieť obchod v určený deň, čo je krutá nevyhnutnosť. A kupujúci opcie získava právo, nie povinnosť, kúpiť alebo predať (v závislosti od zmluvy) aktívum, ktoré je základom opcie v dohodnutom čase. Môže to byť akcia alebo, povedzme, drahý kov.

Je dôležité, aby si osoba mohla kúpiť opciu a podľa podmienok transakcie následne vystupovať ako predávajúci aj kupujúci aktíva.

Napríklad kupujúci vezme opciu na akciu a zaplatí za ňu predávajúcemu 100 rubľov. Podľa podmienok zmluvy môže kupujúci po troch mesiacoch kúpiť podiel od predávajúceho za 1 000 rubľov - ak chce.

Ak po troch mesiacoch podiel stúpne na cene a stojí najmenej 1 200 rubľov, je pre kupujúceho výhodné ho kúpiť. Jeho celkové náklady budú o 100 rubľov nižšie ako nová hodnota cenného papiera: 1 000 rubľov za akciu a 100 rubľov za opciu. Predajca však v tomto prípade stratí 100 rubľov.

Ak sa akcia stane lacnejšou, kupujúci má právo zrušiť obchod a stratiť 100 rubľov zaplatených za aktívum. Potom predávajúci zarobí 100 rubľov.

Prečo obchodovať na trhu s derivátmi

Futures a opcie nemajú nič spoločné s konzervatívnym investovaním. Ide o špekulácie, o ktorých sa rozhoduje v nádeji, že sa predpovede potvrdia a šťastie bude stáť na strane obchodníka.

Ak sú očakávania splnené, môžete zarobiť veľa. Ale šanca na stratu obrovských súm na trhu s derivátmi je tiež veľká.

Okrem toho profesionáli zaisťujú portfólio cenných papierov, to znamená, že ho chránia pred rizikom. Dá sa to dosiahnuť napríklad predajom futures kontraktov na cenné papiere, ktoré vzbudzujú obavy. Ak cena stúpne, obchodník zarobí na samotných cenných papieroch, ak cena klesne - na futures.

Oplatí sa vstúpiť na trh s derivátmi

Odborníci sa zhodujú, že táto aktivita nie je pre začiatočníkov.

Trh s derivátmi nie je vhodný pre dlhodobých a začínajúcich investorov, ktorí robia prvé kroky na záchranu svojho kapitálu. Vstup na trh s derivátmi je nízky: peňazí by malo byť dosť len na výšku záruky. A to láka nováčikov, ktorí v konečnom dôsledku slúžia ako „krmivo pre delá“pre veľké ryby. Výsledkom je, že neskúsení obchodníci prichádzajú o svoje úspory a mnohí stále zostávajú dlžní sprostredkovateľovi. Preto je lepšie začať s tradičnými trhmi: menami a akciami.

Igor Faynman odborník na osobné financie a riadenie investícií

Ak chcete pracovať na trhu s derivátmi, musíte vziať do úvahy veľké množstvo nuancií, hovorí Evgeny Marchenko, riaditeľ E. M. FINANCE. Tento úsek nie je príliš vhodný pre investorov. Je skôr pre obchodníkov, ktorí sú pripravení venovať značnú časť svojho času čítaniu grafov, analýze spravodajského pozadia a iným aspektom.

Neskúsený investor nemá na trhu s derivátmi absolútne čo robiť. Aby ste mohli používať komplexné a odvodené nástroje, musíte mať nielen zručnosti v oblasti riadenia rizík, ale aj zapojiť sa do vlastnej analýzy bez toho, aby ste sa nechali viesť protichodnými radami iných.

Evgeny Marčenko Riaditeľ E. M. FINANCE

Ako obchodovať na trhu s derivátmi

Ak máte pocit, že ste zrelí a rozumiete fungovaniu nástrojov, môžete skúsiť vstúpiť na trh s derivátmi a získať skúsenosti. Hlavná vec je neopustiť kameňolom a konať opatrne. A tiež vyčleniť sumu, o ktorú vám nevadí stratiť, a byť na to pripravený.

Ak chce začínajúci investor študovať derivátové finančné nástroje, s ktorými sa obchoduje na trhu s derivátmi, potom sa musí pripraviť na negatívnu skúsenosť straty určitej sumy. Bez toho nie je možné pochopiť, ako funguje trh s derivátmi.

Oleg Bogdanov, hlavný analytik spoločnosti QBF

V Rusku existuje trh s derivátmi na burze v Moskve a Petrohrade. Na obchodovanie na ňom potrebujete maklérsky alebo individuálny investičný účet.

Pre súkromných investorov sú futures vhodnejšie na špekuláciu ako opcie. Za malú sumu môžete získať práva na významné aktívum. Napríklad za 100 dolárov ovládajte pohyb unce zlata, ktorá sa momentálne obchoduje v oblasti 2 000 dolárov. Ak však kotácia klesne, existuje riziko straty investície a dokonca zadlženia.

Elena Smirnova vedúca investičného obsahu na Banki.ru

Vo všeobecnosti musíte byť pripravení vstúpiť na trh s derivátmi. Najprv sa naučte, čo to je, a vyskúšajte si tradičný segment obchodovania s cennými papiermi, a nie deriváty vo forme futures a opcií.

Špekulácia je plnohodnotná práca, no peniaze za ňu sa dajú nielen zaplatiť, ale aj zobrať.