Prečo sa stať kvalifikovaným investorom

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Je im k dispozícii široké pole pre investície, ale môže byť moje.

Ako sa líši kvalifikovaný investor od nekvalifikovaného

Kvalifikovaný investor je špeciálna kategória účastníkov finančného trhu, ktorí preukázali svoje znalosti a skúsenosti. Tento právny štatút majú finančné spoločnosti, vládne agentúry a niektorí ľudia. S ním môžu investovať do akýchkoľvek investičných nástrojov, keďže rozumejú tomu, čo robia, a preto sú sami zodpovední za rizikové podniky.

Štandardne sa investor považuje za nekvalifikovaného. Investovať ho možno len federálnym zákonom z 11. júna 2021 č.192-FZ „O zmene a doplnení niektorých zákonov Ruskej federácie“do pomerne spoľahlivých a jednoduchých cenných papierov:

• akcie ruských spoločností, ktoré boli prijaté na obchodovanie na burzách;
• štátne dlhopisy Ruska a ďalších krajín Euroázijskej hospodárskej únie, členských štátov Európskej únie, Írska a Veľkej Británie;
• podnikové dlhopisy firiem s vysokým investičným ratingom z tých istých krajín;
• akcie otvorených, burzových a uzavretých investičných fondov.

V roku 2020 prišlo na ruské burzy asi 4,5 milióna nových investorov, vypočítala centrálna banka. To je polovica všetkých investorov v Rusku. Tu je vedenie regulátora a rozhodlo, že laikov treba ešte viac chrániť pred zložitými a riskantnými nástrojmi.

Preto bude mať Rusko od 1. októbra 2021 dva typy neprofesionálnych investorov: „nekvalifikovaní zvlášť chránení“a „nekvalifikovaní nečinní“. Tí prví budú môcť investovať iba do nástrojov z vyššie uvedeného zoznamu. Ten bude musieť prejsť špeciálnym testovaním, ktorého normy sa ešte len vyvíjajú. Odmenou je povolenie investovať do rizikových, no potenciálne výnosnejších nástrojov, a to: futures, akcií zahraničných spoločností mimo indexu S&P 500 a dlhopisov iných krajín.

Prečo potrebujete štatút kvalifikovaného investora

Súkromní investori dostávajú tento štatút Federálny zákon č. 39-FZ z 22. apríla 1996 (v znení zmien a doplnkov z 11. júna 2021) „Na trhu cenných papierov“kvôli peniazom: investície, ktoré majú k dispozícii, môžu priniesť väčší zisk ako cenné papiere veľkých spoločností. Na druhej strane kvalifikovaní investori chápu a akceptujú, že sú vystavení veľkému riziku a môžu zostať úplne bez investícií.

Konkrétny súbor cenných papierov závisí od makléra, ale spravidla sú to:

• Akcie a dlhopisy zahraničných spoločností, ktoré nie sú zahrnuté v akciovom indexe S&P 500 a sú obchodované na zahraničných burzách: americká, britská, nemecká, hongkongská a iné.
• Zahraničné deriváty: futures, opcie a forwardy na akcie, dlhopisy, meny a indexy.
• ETF na devízach od akejkoľvek správcovskej spoločnosti.
• (požičiavanie v cudzej mene) firiem a štátov, ktoré sú obchodované tak na burzách, ako aj na mimoburzovom trhu.
• Akcie investičných, rizikových a hedžových fondov.

Čo je potrebné stať sa kvalifikovaným investorom

Na získanie 1. federálneho zákona č. 39-FZ z 22. apríla 1996 (v znení z 11. júna 2021) „o trhu s cennými papiermi“

2. Nariadenie Ruskej banky z 29. apríla 2015 č. 3629-U „O uznávaní osôb za kvalifikovaných investorov a postupe vedenia registra osôb uznaných za kvalifikovaných investorov“tento stav, právnické osoby musia pracovať s finančnými trhy alebo majú kapitál 200 miliónov rubľov alebo viac. Medzi kvalifikovaných patria najčastejšie investičné a dôchodkové fondy, poisťovne, banky, medzinárodné finančné organizácie a niektoré ruské rezorty.

Jednotlivec uznáva vyhlášku Ruskej banky z 29. apríla 2015 č.3629-U „O uznávaní osôb za kvalifikovaných investorov ao postupe pri vedení registra osôb uznávaných za kvalifikovaných investorov“kvalifikovaným investorom, maklérmi alebo komerčnými bankami. Hodnotia človeka podľa zoznamu požiadaviek, ktorý je popísaný v zákone. Investorovi stačí splniť jedno z kritérií.

Majte požadované množstvo peňazí

Investor musí potvrdiť, že má investovaných najmenej 6 miliónov rubľov do určitých aktív:

• akákoľvek mena na účtoch v ruských a zahraničných bankách;
• drahé kovy na nepridelených kovových účtoch;
• akcie, dlhopisy a podielové listy investičných fondov, vrátane tých, ktoré boli prevedené do správy trustu;
• futures, opcie a iné derivátové nástroje trhu.

Neberú sa do úvahy cenné papiere od zahraničných maklérov, nehnuteľnosti, autá, ako aj peniaze na kreditných kartách a účtoch právnických osôb.

Veľa obchodujte na finančnom trhu

Počítajú sa transakcie s cennými papiermi a derivátmi za posledné štyri štvrťroky. Investor musí obchodovať za najmenej šesť miliónov rubľov, uzavrieť najmenej 40 transakcií a vykonať ich aspoň raz za mesiac.

Získajte ekonomické vzdelanie, certifikát alebo certifikát

Ak investor získal vyššie ekonomické vzdelanie, potom je takáto osoba okamžite pripravená na uznanie kvalifikácie. Zákon nedefinuje konkrétne vzdelávacie programy, a tak sa makléri sami rozhodujú, čo považovať za vhodnú špecializáciu. Dôležité ale je, aby mala aj univerzita právo certifikovať odborníkov na trhu cenných papierov. Teraz to dokážu len štyri inštitúcie: školiace stredisko MFC, Ekonomická univerzita v Samare, Uralský inštitút burzy cenných papierov a Ruská ekonomická univerzita.

Ďalšou možnosťou je študovať sám, zložiť skúšky a získať certifikát špecialistu na finančný trh, audítora alebo poistného aktuára (expert na finančné zabezpečenie a riziko) alebo certifikát Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) resp. Manažér finančného rizika (FRM)…

Práca vo finančnej inštitúcii

Do úvahy sa berie iba práca, ktorá priamo súvisí s finančnými trhmi: musíte vykonávať transakcie s cennými papiermi alebo derivátmi, riadiť riziká, venovať sa analytike alebo aspoň pripravovať odporúčania pre obchodníkov.

Ak je samotná organizácia považovaná za kvalifikovaného investora, potom človeku stačia dva roky praxe. Ak nie, sú potrebné tri roky.

Ako správne zaregistrovať štatút kvalifikovaného investora

V Rusku neexistuje jednotný štátny register kvalifikovaných investorov. Každý maklér alebo správcovská spoločnosť vedie svoju vlastnú vyhlášku Bank of Russia č. 3629-U z 29. apríla 2015 „O uznávaní osôb za kvalifikovaných investorov a postupe pri vedení registra osôb uznaných za kvalifikovaných investorov“. postup znova.

Čiastočne aj preto je na internete množstvo ponúk na získanie štatútu kvalifikovaného investora za nízku cenu: pomocou falošných potvrdení o príjme, objeme obchodov alebo pracovných skúsenostiach. Je lepšie s tým nesúhlasiť, pretože centrálna banka pravidelne kontroluje registre spoločností.

Ak sa odhalí falzifikát, investor bude v najlepšom prípade okamžite zablokovaný so všetkými aktívami. V najhoršom prípade môžete dostať žalobu za falšovanie dokumentov a podvod.

Každá spoločnosť má svoje vlastné pravidlá pre vykonávanie právnych postupov, niekedy prísnejšie, ako vyžaduje zákon. Preto sa konkrétne akcie môžu líšiť, ale všeobecná podstata je nasledovná.

Pripravte dokumenty

Spoločnosť si vyžiada potvrdenie, že investor má nárok na kvalifikáciu. Má zmysel zbierať podporné dokumenty vopred:

• Bankové výpisy a správy správcovskej spoločnosti potvrdzujú, že ide o šesť miliónov.
• Výpis o transakciách za štyri štvrťroky od makléra – uveďte obrat a počet transakcií.
• Diplom, stredoškolský diplom alebo vysvedčenie - na potvrdenie vzdelania.
• Kópia pracovnej knihy alebo zmluvy - na potvrdenie pracovných skúseností.

Potom musíte prísť do kancelárie banky alebo makléra, podpísať žiadosť a predložiť potrebné dokumenty. Niekedy môžu byť zaslané e-mailom alebo doporučene. Formality si radšej overte u konkrétnej organizácie.

Vyplňte prihlášku

Formulár žiadosti sa tiež líši, no obsahuje aspoň osobné údaje a podporné dokumenty. Časté položky okrem nich:

• Prístroje, pre ktoré sa stav vydáva. Investor si môže vybrať, či sa chce kvalifikovať pre cenné papiere, futures a opcie, alebo oboje.
• Akceptovanie zvýšených rizík. Osoba bude môcť investovať do nástrojov, na ktorých je možné skutočne stratiť všetok kapitál.
• Odmietnutie zaplatiť federálny zákon č. 46-FZ z 5. marca 1999 „O ochrane práv a právnych záujmov investorov na trhu s cennými papiermi“z kompenzačného fondu. Ide o štátny podnik, ktorý pomáha investorom a akcionárom v skrachovaných firmách – ale len fyzickým osobám.

Pošlite dokumenty maklérovi

O zvyšok sa manažéri na strane makléra či banky postarajú sami: skontrolujú dokumenty a žiadosť, vyžiadajú si doplňujúce informácie a údaje investora doplnia do zoznamu kvalifikovaných.

Tu je dôležité vziať do úvahy, že budete musieť prejsť identifikáciou: buď v kancelárii spoločnosti s pasom, alebo pomocou elektronického podpisu.

Čo stojí za zapamätanie

1. Kvalifikovaný investor je kategória účastníkov finančného trhu, ktorí potvrdili svoje znalosti a skúsenosti. Toto je právny status, ktorý majú ľudia a niektoré organizácie.
2. Nekvalifikovaný investor môže investovať do obmedzeného zoznamu aktív, kvalifikovaný investor do všetkého.
3. Nástroje dostupné pre kvalifikovaných investorov môžu priniesť vysoké výnosy a zničiť všetok kapitál.
4. Kvalifikovanými investormi môžu byť ľudia s finančným vzdelaním, vhodnými pracovnými skúsenosťami, veľkým objemom transakcií na trhu alebo kapitálom od 6 miliónov rubľov.
5. Štatút kvalifikovaného investora si banky a makléri prideľujú sami, postup a požiadavky sú teda u každého iné.