Čo sú to podielové fondy a ako na nich zarobiť

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Môžete si kúpiť časť portfólia tvoreného správcovskou spoločnosťou a očakávať, že bude rásť na cene.

Čo je podielový fond

Podielový fond – podielový investičný fond – je portfólio, ktoré obsahuje rôzne hodnotné aktíva, ktoré majú potenciál generovať príjem.

Z hľadiska podkladového aktíva existujú realitné podielové fondy, trhové nástroje, napríklad akcie a dlhopisy, ako aj kombinované, ktoré môžu byť založené na takých mimoriadnych aktívach, ako sú vína, umelecké predmety a pod..

Maxim Fedorov, viceprezident QBF

Ako už názov napovedá, podielový fond sa delí na akcie, ktoré sa predávajú. Kupujúci nekupuje konkrétny podiel alebo povedzme izbu, ak hovoríme o nehnuteľnosti, ale „kus“z celého portfólia. Spravuje ho profesionálny účastník trhu, ktorého cieľom je navýšenie kapitálu. Napríklad nakupuje cenné papiere do portfólia alebo prenajíma nehnuteľnosti.

Existujú podielové fondy pre kvalifikovaných investorov a pre nekvalifikovaných investorov. A sú trochu iné. O podielových fondoch sa ale budeme baviť len pre nekvalifikovaných investorov, teda pre bežných ľudí, ktorí chcú investovať svoj kapitál. Pretože kvalifikovaní investori – profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi a organizácie – vedia všetko sami.

Ako zarobiť peniaze s podielovým fondom

Jednotky neznamenajú medzipríjmy. Investície do podielových fondov nie je možné jednoducho odobrať úplne alebo čiastočne. Peniaze môžete získať dvoma spôsobmi:

1. Splatiť podiel - a správcovská spoločnosť to kompenzuje peniazmi.
2. Predajte svoj podiel inému investorovi.

Prvý spôsob je jednoduchší, splatenie však prebehne v aktuálnej hodnote. Môžete vyjednávať s kupcom, ale stále ho musíte nájsť. Na tento účel je povolené zapojiť sprostredkovateľov, ako sú makléri.

Akcie je možné nielen predať, ale aj odkázať či darovať.

Aké sú výhody podielových fondov

Možnosť nákupu vysokohodnotných aktív

Podľa Maxima Fedorova je racionálne považovať akciu za podiel na diverzifikovanom portfóliu, ktoré niekedy zahŕňa dosť drahé nástroje. Podielový fond môže napríklad zahŕňať akcie v hodnote niekoľko stotisíc. A podiel bude stáť len 5-10 tisíc rubľov.

Odolnosť v obdobiach zvýšenej volatility trhu

Vďaka diverzifikácii sú podielové fondy schopné vykazovať väčšiu stabilitu ako jednotlivé nástroje či portfóliá zbierané bežnými investormi.

To všetko robí podielové fondy pomerne atraktívnymi pre klientov, vrátane tých vlastníkov kapitálu, ktorí sa ako prví obracajú na moderné finančné nástroje.

Maxim Fedorov

Jednoduchosť ovládania

Investor investuje peniaze a správcovská spoločnosť sa stará o obsah portfólia.

Potenciálne vysoký výnos

Ak je portfólio dobre vyvážené, potom je schopné vykazovať výrazne vyššie výnosy ako bankový vklad.

Daňové stimuly

Ak vlastníte podiel dlhšie ako tri roky a kúpili ste ho v roku 2014 alebo neskôr, nemusíte pri predaji alebo odkúpení platiť daň z príjmu.

Aké sú nevýhody podielových fondov

Vysoké provízie

Správcovská spoločnosť nenakladá s portfóliom zadarmo. Za svoje služby berie peniaze, a to dosť veľké peniaze. Navyše, provízia bude musieť byť vyplatená bez ohľadu na finančný výsledok: nezáleží na tom, či portfólio vzrástlo alebo nie.

Spravidla sú provízie dokonca zahrnuté v cene akcie. Podiel ekvivalentný 1 000 rubľov sa predáva za 1 003 alebo 1 005 rubľov.

Maxim Fedorov

Ziskovosť nie je zaručená

Aj keď podielový fond v minulosti vykazoval dobré výnosy, neposkytuje to výnosy v budúcnosti.

Ako kúpiť podiel v podielovom fonde

Podielové listy podielového fondu si môžete kúpiť v kancelárii správcovskej spoločnosti alebo jej zástupcu, napríklad banky.

Prostriedky podielnikov sú zo zákona chránené pred mimotrhovými rizikami, to znamená, že správcovská spoločnosť nemôže fond úmyselne zbankrotovať. Zároveň je ochrana pred výkyvmi trhu poskytovaná iba profesionálnym konaním manažéra. Preto je dôležité osloviť podielové fondy spoločností s bohatými skúsenosťami, rozvinutou infraštruktúrou a slušnou povesťou. Je dobré, keď hovoríme o účastníkovi trhu finančných služieb, ocenenom odbornou verejnosťou, ktorý má vo svojich radoch renomovaných analytikov.

Maxim Fedorov

Po výbere podielového fondu a správcovskej spoločnosti je potrebné spísať žiadosť o kúpu podielu.

Ďalšou možnosťou je kúpa podielu portfólia od iného akcionára. Transakcia je formalizovaná kúpno-predajnou zmluvou, ktorá sa potom musí preukázať registrátorovi, aby mohol byť investor zapísaný do registra.

Čím sa líši tradičný podielový fond od burzy

Okrem podielových fondov existujú aj BITIF, teda burzovo obchodované podielové investičné fondy. Obidve sú tvorené portfóliami, ktorých časti je možné kúpiť. Rozdiel je v tom, že akcie klasického podielového fondu predáva správcovská spoločnosť, kým akcie burzy, samozrejme, na burze.

Akcie podielových fondov obchodovaných na burze sa vytvárajú v súlade s akýmikoľvek indexmi, napríklad NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange, a predávajú sa priamo na burzách. Ich likvidita je vyššia ako likvidita bežných podielových fondov.

Maxim Fedorov

Navyše akciové portfóliá obchodované na burze sú výnosnejšie z hľadiska dodatočných nákladov. Tradičné podielové fondy môžu mať výraznejšie provízie, pretože pri ich založení sú správcovské spoločnosti nútené obrátiť sa na služby maklérov, ktorí nakupujú cenné papiere samostatne.

Podielové fondy obchodované na burze sú v skutočnosti rovnaké ETF (čiže investičné fondy obchodované na burze), len domáceho pôvodu. Na moskovskej burze sú uvedené v jednej sekcii.

Čo si zapamätať o podielových fondoch

1. Ide o portfólio cenných aktív. Na zakladaní a riadení sa podieľa špeciálna spoločnosť. Akcie, teda „kúsky“tohto portfólia, sa predávajú investorom.
2. Podielové fondy môžu vykazovať dobrú ziskovosť, ale nikto negarantuje zisk. Aj keď vo všeobecnosti je pre všetkých účastníkov výhodné, že portfólio sa predražuje.
3. Vysoké provízie môžu zhltnúť značnú časť príjmu investora. Preto je dôležité pri výbere podielového fondu a správcovskej spoločnosti venovať pozornosť ich veľkosti.
4. Investovať do podielového fondu je však jednoduché: portfólio spravuje niekto iný a vy sa môžete stať spoluvlastníkom tých aktív, ktoré si nemôžete dovoliť samostatne.
5. Podielové fondy obchodované na burze sú bližšie k ETF a sú často výnosnejšie ako tradičné podielové fondy.