Čo je ETF a ako na ňom zarobiť

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Tento finančný nástroj vám umožňuje získať príjem nákupom časti už vytvoreného portfólia namiesto samostatných akcií.

Čo je ETF

Skratka ETF pochádza z anglického exchange-traded fund, čo znamená „exchange-traded fund“, alebo burzovo obchodovaný investičný fond.

Ak ste už niečo o investovaní čítali, určite ste sa stretli s radou na diverzifikáciu portfólia. To znamená, že musíte investovať do akcií viacerých spoločností. Ak jeden zbankrotuje, budete mať nádej pre ostatných.

ETF je portfólio cenných papierov, ktoré už niekto vytvoril. Investovaním do neho nekupujete konkrétne akcie, ale podiel v tomto portfóliu. To znamená, že sa v skutočnosti stane vlastníkom všetkých akcií fondu, aj keď nie výlučne.

Je vhodné porovnávať investovanie do ETF s prípravou šalátov. Potraviny pre panvu Olivier môžete krájať dlho a tvrdohlavo, alebo si jedlo môžete kúpiť už hotové. ETF je už taký hotový „investičný šalát“. Príjemným rozdielom oproti kúpenému Olivierovi je, že náklady na ETF sú prakticky rovnaké ako náklady na jeho komponenty.

Michail Korolyuk Vedúci oddelenia správy dôvery spoločnosti IFC Solid JSC

ETF je v podstate podobný podielovému investičnému fondu (MIF), v ktorom si môžete kúpiť časť portfólia rovnakým spôsobom. Ale v prípade podielového fondu získate presne ten podiel a urobíte to cez správcovskú spoločnosť. Jednotky ETF sú akcie a obchoduje sa s nimi na burze prostredníctvom maklérskych alebo individuálnych investičných účtov (IIS). Na rozdiel od podielových fondov je teda možné ETF kúpiť kedykoľvek.

ETF sa obchoduje ako s bežnou akciou, kotácie zo začiatku obchodovania sa menia každú sekundu. Niekedy sa z ETF vypláca malá dividenda.

Oleg Bogdanov, hlavný analytik spoločnosti QBF

V súlade s tým zarábajú na ETF rovnakým spôsobom ako na kmeňových akciách: nakupujú lacnejšie a predávajú drahšie alebo dostávajú dividendy. Tie zvyčajne vyplácajú americké ETF. V ostatných prípadoch si musíte pozorne prečítať pravidlá fondu, aby ste pochopili, o čo môžete požiadať.

Čo určuje štruktúru ETF

Podľa Olega Bogdanova sú ETF často zamerané na konkrétny sektor devízového trhu. Napríklad priemyselné fondy sú zamerané na segment bankovníctva, technológií alebo retailu, zatiaľ čo komoditné fondy sú zamerané na oblasti súvisiace s ropou, zlatom a plynom.

Potom sú tu ETF, ktoré sa zameriavajú na akciové indexy. Index je súbor spoločností, ktorých cenné papiere jeho tvorca považuje za najcennejšie. Indexové ETF je teda portfólio, kde akcie týchto spoločností klesajú. Napríklad najobľúbenejší z nich je fond SPDR S&P 500, ktorý je založený na americkom indexe S&P 500.

Štruktúru ETF môžete zistiť kedykoľvek, na rozdiel od rovnakého podielového fondu, pre ktorý sa vyhlasuje raz za štvrťrok.

Aké sú výhody ETF

Jednoduchosť

Ak si chcete vybudovať portfólio akcií, budete musieť sledovať veľa cenných papierov, aby ste zistili, s ktorými sa oplatí zaoberať. Navyše, záležitosť nebude obmedzená iba na nákup, pretože bude potrebné tak či onak sledovať kurzy, premýšľať, čo kedy kúpiť a čo predať.

Samozrejme, ako pri každom finančnom nástroji, aj v prípade ETF sa oplatí dozvedieť sa viac o cenných papieroch a analyzovať štruktúru portfólia. Ale oni to zbierajú a vyrovnávajú za vás. Na výber dobrého ETF stačí použiť svoje znalosti.

Nízky vstupný prah

Teoreticky by ste si sami mohli vziať akýkoľvek index a kúpiť na ňom akcie. V praxi si to vyžaduje veľa peňazí, pretože cenné papiere nie sú lacné a cena emisie dosahuje niekoľko miliónov.

Ale kúsok z portfólia takýchto akcií si môže dovoliť takmer každý. Napríklad akcia FXUS, FinEx ETF, ktorá nasleduje po indexe Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, bude stáť 5 200 rubľov.

Menšie riziko

Ak si napríklad osobne kúpite dlhopisy troch spoločností, investujete do nich rovnomerne, a jedna z nich skrachuje, stratíte tretinu svojho kapitálu. V ETF vytvorenom z dlhopisov je viac emitentov – a zlyhanie jedného z nich zjavne nepomôže.

Je dôležité nezamieňať pojmy „menšie riziko“a „bez rizika“, pretože riziko existuje vždy.

Transparentnosť portfólia

Kedykoľvek môžete vidieť, z čoho pozostáva.

Aké sú riziká ETF

Michail Korolyuk poznamenáva, že vo všeobecnosti je hlavné a jediné nebezpečenstvo ETF úplne rovnaké ako nebezpečenstvo akéhokoľvek investičného rozhodnutia: môže sa ukázať ako nesprávne v rámci času, ktorý je na to určený. Zlato, eurobondy a akcie ropných spoločností – všetko môže byť lacnejšie.

Ďalšou nevýhodou ETF je, že pokrývajú len najbežnejšie investičné nápady. Napríklad nebudete môcť nakupovať ETF ruských výrobcov počítačových hier, pretože ide o neprehliadnuteľný súbor cenných papierov a nikto ho netvorí.

Dostupný sortiment však mnohým investorom, vrátane profesionálov, ktorí neváhajú zaobstarať takéto aktíva do portfólia, úplne stačí.

Michail Koroljuk

Na čo sa zamerať pri výbere ETF

Štruktúra portfólia

Je zrejmé, že chcete, aby sa ETF zbieralo z ničoho. Fond ako celok nesie rovnaké riziká ako nástroje, ktoré obsahuje.

Dôležité je ale aj to, aby jeho obsah zodpovedal obdobiu, na ktoré sa chystáte investovať. Napríklad, ak plánujete vybrať peniaze za tri roky, potom je výhodnejšie investovať do dlhopisového portfólia. Sú stabilnejšie, takže šanca na výhru z takéhoto obchodu je vyššia. Ak plánujete investovať na dlhší čas, potom má zmysel investovať do akcií. Ich kurz môže dramatickejšie kolísať, no z dlhodobého hľadiska vykazujú vyššiu ziskovosť.

Dividendy

Môžu byť príjemným doplnkom k vášmu príjmu. Na druhej strane, ak fond investuje všetky platby z cenných papierov v ňom zahrnutých do rastu portfólia, aj to môže mať zmysel. Tu by ste si mali vybrať, čo je pre vás dôležitejšie.

Veľkosť provízie

Je zrejmé, že poskytovateľská spoločnosť - organizátor fondu sa zaoberá tvorbou a správou portfólia nie na charitatívnej báze a za jeho sprostredkovanie si berie províziu.

Spravidla nie je vysoká, odpisuje sa automaticky každý deň. Veľkosť provízie v Ruskej federácii je v priemere asi 1%. Na svete sú fondy aj s nulovou províziou.

Evgeny Marčenko Riaditeľ E. M. FINANCE

Metóda replikácie

Replikácia je spôsob, akým sa spravujú peniaze v ETF. Môže byť fyzikálny a syntetický. V prvom prípade sa peniaze investujú priamo do akcií alebo akýchkoľvek iných aktív, v druhom prípade do derivátových finančných nástrojov, ako sú futures alebo opcie.

Medzi fondmi z drahých kovov sú obľúbené syntetické ETF, ktoré neinvestujú prostriedky klientov priamo do zlata, ale len do derivátov, snažiac sa zopakovať pohyb ceny. Riziká takýchto produktov sú oveľa vyššie.

Jevgenij Marčenko

Objem fondu

Teda sumu, ktorú spravuje ETF.

Čím je fond väčší, tým je menej ziskový, no táto ziskovosť je stabilnejšia. Optimálna veľkosť pod správou je 100 – 300 miliónov dolárov.

Olga Komarovskaya Vedúca súdnej praxe, IP Patent Bureau

Ako investovať do ETF

Ak chcete kúpiť akcie vo fonde, musíte si otvoriť maklérsky alebo individuálny investičný účet. Robí sa to cez makléra. Ako si to vybrať a čo hľadať, je podrobne popísané v materiáli o IIS.