Ako si vybrať dividendové akcie

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Môžete dostať zaplatené jednoducho za vlastníctvo akcií.

Čo sú dividendové akcie

Jednou z možností, ako zarobiť na cenných papieroch, je ich nákup a predaj, keď zdražejú. To však nie je všetko. Niektoré spoločnosti pravidelne vyplácajú dividendy – časť zisku rozdeľujú medzi akcionárov.

Výplata dividend je právom, nie povinnosťou spoločnosti. Veľa závisí od finančnej situácie akciovej spoločnosti. Finančné obdobie sme uzavreli so stratou – nie je čo deliť. Rozhodli sme sa investovať do vývoja a na to sme nasmerovali všetky zisky – a opäť nikto nič nedostane. Rozhodnutie o tom, či vyplatiť dividendy alebo nie a v akej výške, prijímajú akcionári na valnom zhromaždení. Vychádzajú z odporúčaní predstavenstva.

Preto, ak chcete nakupovať akcie, aby ste dostali dividendy, musíte správne zostaviť svoje portfólio.

Na čo sa zamerať pri výbere dividendových akcií

História výplat dividend spoločností

Ak chcete posúdiť svoje šance na získanie dividend, musíte sa pozrieť na to, ako často ich organizácia poskytuje.

Emitent, ktorý vypláca dividendy 10 rokov po sebe, bude atraktívnejší ako ten, ktorý to robí len dva roky, alebo ten, ktorý pravidelne prerušuje a potom pokračuje vo výplatách.

Inými slovami, je potrebné posúdiť stabilitu a dodržiavanie zásad dividendovej politiky spoločnosti. Potrebné informácie nájdete spravidla na webovej stránke akciovej spoločnosti v časti „Pre investorov“. Treba mať na pamäti, že dividendová politika sa môže zmeniť. Preto sa ho oplatí pravidelne čítať, radí Igor Faynman, odborník na osobné financie a investície.

Dynamika výplat dividend

Samozrejme, na veľkosti dividendy záleží. Ale toto je príliš zrejmé kritérium, ktorému budete aj tak venovať pozornosť. Bolo by tiež pekné vziať do úvahy, ako sa mení z roka na rok. Je to dobré znamenie, ak dividendy neustále rastú. Po prvé, spoločnosť funguje so ziskom. Po druhé, je to vyhliadka na získanie stále viac peňazí.

Vitalij Mankevič

Častou chybou neskúsených investorov je brať akcie za veľkú jednorazovú dividendu. Musíte pochopiť, kde spoločnosť berie peniaze na platby (ak nie je v dlhoch) a aké sú jej vyhliadky.

Dividendový výnos

Hovoríme o pomere veľkosti ročnej dividendy na akciu k cene tejto akcie. Dividendový výnos môžete vypočítať pomocou jednoduchého vzorca:

DD = cena akcie / dividenda na akciu × 100 %

„Takto oceňujeme štedrosť spoločnosti a jej ochotu podeliť sa o svoje zisky s akcionármi,“vysvetľuje Ksenia Lapshina. Emitent s dividendovým výnosom 2-3% je jednoznačne horší ako tí, ktorí platia 7-8%.

Miera uzatvárania dividendovej medzery

Prevod dividend sa uskutočňuje k určitému dňu, ktorý je vopred známy a určuje ho predstavenstvo spoločnosti. Deň výplaty je takzvaný dividendový limit: v tento deň sa vytvorí zoznam akcionárov, ktorí dostanú peniaze. Deň po cut-off cena akcie zvyčajne klesne o výšku dividendy a potom pokračuje v pohybe. Táto udalosť sa nazýva dividendová medzera.

Ksenia Lapshina

Je veľmi dôležité, aby po cut-off akcie rástla na hodnote. A čím rýchlejšie rastú a dosahujú úroveň, na ktorej boli v čase ukončenia dividend, tým rýchlejšie dostaneme dividendový príjem, ktorý nám patrí. Ak akcia po dividendovom cut-off klesne na cene, tak dividendy, ktoré sme dostali, pokrývajú len straty z poklesu hodnoty akcií a nad rámec toho už nič nedostaneme.

Mimochodom, investor by si mal byť vedomý rozdielu v dividendách, aby nenakupoval cenné papiere príliš draho. Podľa Nikolaja Klenova, finančného analytika investičnej spoločnosti Raison Asset Management, je dôležité nespadnúť do obdobia, keď je cena akcií ešte relatívne vysoká, a v tomto finančnom období už nie je možné prijímať dividendy.

To znamená, že musíte nakúpiť cenné papiere dividendových spoločností pred dátumom stanovenia registra akcionárov, ktorí dostanú peniaze - aby ste dostali trochu aj vy. Zároveň je lepšie byť včas, kým akcie začnú rásť, pretože sa zistilo, že budú dividendy.

Finančná stabilita podniku

Je vhodné brať do úvahy veľkosť firmy, jej obľúbenosť, pozrieť sa, či je zaradená do nejakého akciového indexu. Čím silnejšia je jej finančná pozícia, tým väčšia je šanca, že bude mať rok čo rok zisk, z ktorého časť sa rozdelí medzi akcionárov.

Igor Faynman radí nahliadnuť do účtovnej závierky spoločnosti. Otvorené akciové spoločnosti sú povinné zverejniť informáciu Ministerstva financií Ruska č. PZ-10/2012 o nadobudnutí účinnosti federálneho zákona zo dňa 6. decembra 2011 č. 402-FZ „O účtovníctve“od 1. januára, 2013. Údaje alebo aspoň informácie o tom, kde sú zverejnené, si musíte vyhľadať na webe spoločnosti.

Igor Fineman Odborník na osobné financie a investície.

V prvom rade odhadnite výšku dlhu. Chápeme, že dlhy neumožňujú vyplácať dividendy. Po prvé, zisky sa použijú na splatenie úverov. Pre milovníkov matematiky odporúčam vypočítať pomer výšky dlhu k vlastnému imaniu spoločnosti. Ak je výsledok väčší ako jedna, pravdepodobne nebudú žiadne dividendy.

Je tiež potrebné pripomenúť, že dividendové akcie majú tendenciu rásť pomalšie ako nedividendové akcie. Tí druhí investujú všetky svoje zisky do rozvoja – na dividendy akcionárom nezostane nič. To umožňuje takýmto podnikom rýchlo rásť a zvyšovať hodnotu akcií.

Nikolay Klenov Finančný analytik investičnej spoločnosti Raison Asset Management.

Ak chcete získať pasívny príjem vo forme dividend, mali by ste si vybrať spoľahlivé, časom overené podniky. Ak chcete zarobiť na predaji akcií, ktoré v budúcnosti vzrástli, je lepšie investovať do relatívne mladých emitentov s veľkou perspektívou rastu.

Čo ešte potrebujete vedieť

Akcie sú bežné a preferované. Posledne menované majú niekoľko výhod. Zákon napríklad umožňuje federálnemu zákonu č. 208-FZ z 26. decembra 1995 zapísať do stanov spoločnosti pevnú sumu dividend alebo percento z nominálnej hodnoty akcie. To umožňuje ich vlastníkom dostávať peniaze, aj keď neexistujú žiadne platby za kmeňové akcie. Ak však v charte nič také nie je, dividendy dostávajú všetci v rovnakej výške.

Vlastníci prioritných akcií zároveň nemajú právo hlasovať na valnom zhromaždení akcionárov. Výnimkou sú rozhodnutia o likvidácii alebo reorganizácii spoločnosti. Podľa Dmitrija Volkova, riaditeľa Teleport LLC, ak ste menšinovým akcionárom (váš podiel je výrazne nižší ako 1 % základného imania spoločnosti), potom absenciu tohto práva možno do značnej miery zanedbať.