Investovanie do zlata: čo robiť, aby ste zbohatli

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Pozrime sa na výhody a nevýhody šiestich spôsobov, ako investovať do drahého kovu.

Oplatí sa investovať do zlata

Investovanie do zlata je konzervatívny spôsob investovania peňazí. Z dlhodobého hľadiska tento drahý kov zvyčajne stúpa na hodnote. Vidno to na grafe zmien ceny jedného gramu rafinovaného zlata, ktorý je zostavený podľa údajov centrálnej banky za roky 2008–2020.

Treba však mať na pamäti, že graf odráža dynamiku v rubľoch, zatiaľ čo v dolároch bude obraz trochu odlišný. Pretože cena zlata v rubľoch môže stúpať, ale súčasná zmena výmenného kurzu môže radikálne zmeniť situáciu, a to tak zvýšením príjmu, ako aj jeho znížením na nulu.

Dôležité je tiež pochopiť, že v prípade investovania do zlata nehovoríme o piatich až siedmich rokoch, ale o desaťročiach. S explozívnym rastom, najmä v krátkodobom horizonte, väčšinou nemožno počítať.

Zlato sa považuje za defenzívne aktívum, ktorého cieľom je znížiť celkovú volatilitu portfólia. Nečakajte však garantovaný príjem. Zlato je aktívum, ktoré negeneruje zisky, takže zarobiť na ňom môžete len vtedy, ak sa cena zmení. Existuje teda riziko, že kotácie budú klesať a v tejto pozícii budete musieť vidieť stratu niekoľko rokov.

Evgeny Marčenko Riaditeľ E. M. FINANCE

Podľa Stanislava Dužinského, analytika Home Credit Bank, je zlato tradične defenzívnym aktívom, ktorého dopyt a hodnota rastie v obdobiach, keď sú na trhu nepokoje. Po zvyšok času investori uprednostňujú iné nástroje.

Napríklad vo februári 2020 stála trójska unca (31,1 gramu) asi 1 600 dolárov. Potom, na pozadí pandémie koronavírusu a ňou spôsobenej nestability globálneho finančného trhu, cena zlata niekoľko mesiacov rástla, až kým nedosiahla vrchol v auguste – 2 070 dolárov za uncu.

Preto, riadiac sa pravidlom „kúpte lacno, predajte draho“, má zmysel investovať do zlata v obdobiach, keď sú trhy relatívne pokojné, aby ste ho predali v nestabilných časoch.

Stanislav Dužinský

V blízkej budúcnosti, ako poznamenáva odborník, s oživovaním globálnej ekonomiky možno očakávať ďalší pokles hodnoty zlata, takže teraz nie je najvhodnejší čas na takúto investíciu.

Napriek tomu je nákup zlata úplne vhodnou možnosťou na vyváženie investičného portfólia pre tých, ktorí ho budujú dlhodobo. Tá môže byť súčasťou 5-15% portfólia.

Aké môžu byť investície do zlata

Zlaté tehličky

Toto je najzrejmejší spôsob, pokiaľ ide o investovanie do zlata. Kupujete doslova ingoty – žlté tehly, ktoré mnohí poznajú z dobrodružných filmov.

Kde kúpiť

Zlaté tehly je možné kúpiť v pobočkách bánk, špecializovaných spoločnostiach alebo súkromných osobách. Posledne menované sa musí robiť s mimoriadnou opatrnosťou. Ak sa rozhodnete, odborník by mal skontrolovať pravosť zlata. Bolo by tiež pekné získať certifikát, ktorý bude osvedčovať pôvod ingotu a dokumenty potvrdzujúce jeho nákup.

Výhody zlatých tehál

• Ide o hmatovú investíciu. Cenné papiere na maklérskom účte sú virtuálne a môžete sa dotknúť zlatej tehličky, aby ste sa uistili, že ju máte.
• Vstupná hranica je pomerne nízka. Prúty sú vo veľkostiach od jedného gramu, takže kúpiť nejaké zlato si môže dovoliť doslova každý.

Nevýhody zlatých prútov

• Ingoty musia byť niekde uložené. Môžete si ich, samozrejme, dať doma do nočného stolíka a zabudnúť na ne. Treba si ale uvedomiť, že pri nepresnom skladovaní hrozí zníženie hodnoty zlata. Preto je lepšie uschovať si všetky štítky a dokumenty, aby ste ich mohli neskôr predať za výhodnú cenu. Preto veľa ľudí uchováva drahé kovy v bezpečnostnej schránke a to stojí peniaze.
• Pri nákupe zlata budete musieť zaplatiť 20% daň z pridanej hodnoty – doslova preplatíte tieto peniaze nad reálnu cenu.
• Ingoty sa dajú ukradnúť.
• Rozdiel medzi nákladmi na nákup a predaj je dosť veľký. Napríklad tu je kurz na začiatok marca 2021, ktorý ponúkala Sberbank.

Oplatí sa investovať

Podľa Igora Fainmana, odborníka na osobné financie a správu investícií, to vzhľadom na DPH a dodatočné náklady spojené s nákupom a skladovaním zlatých tehličiek nie je najvýnosnejšia možnosť.

O koľko musí zlato zdražieť, aby splnilo vaše očakávania? Do fyzických prútov investujú väčšinou veľmi bohatí ľudia, ktorí si môžu dovoliť nerátať svoju ziskovosť, ale ide im len o to, aby ušetrili miliardy.

Igor Faynman

Depersonalizovaný kovový účet (OMS)

Ide o variant bankového účtu, len na ňom nie sú ruble ani doláre, ale virtuálne zlato, ktoré si kúpite. Podľa toho bude váš príjem závisieť od kolísania cien.

Kde otvoriť

Banky sa tým zaoberajú a celý postup ako celok sa len málo líši od otvorenia bežného účtu.

Výhody povinného zdravotného poistenia

• Bez DPH.
• Nie je potrebné sa obávať skladovania zlata.
• Jednoduchý postup pri otvorení účtu.
• Nemusíte hľadať kupca pre prúty – virtuálne zlato len predáte banke a peniaze si vyberiete podľa výmenného kurzu.

Nevýhody povinného zdravotného poistenia

• Ide o virtuálne zlato, ktoré nie je zálohované fyzickým zlatom. Ak sa niečo stane, nemôžete len tak zdvihnúť barle a odísť.
• Depersonalizované kovové účty nie sú chránené Agentúrou pre poistenie vkladov. Ak má banka problémy, prídete o peniaze.
• OMS má bankovú províziu, ktorú budete musieť v každom prípade zaplatiť - nezáleží na tom, či ste mali príjem alebo nie.
• Medzi nákupnou a predajnou cenou je citeľný rozdiel. Tu je napríklad to, čo Sberbank ponúkla 9. marca 2021.

Oplatí sa investovať

Ak zvážime pre a proti, vyjde nám, že ide o najjednoduchšiu možnosť investovania do zlata, no zďaleka nie o najziskovejší výsledok.

Zlaté mince

Všetko je tu jasné už z názvu – ide o mince, ktoré sú vyrobené zo zlata. Sú investičné a nezabudnuteľné. Prvé sú takým ekvivalentom ingotu a v tomto prípade záleží na hmotnosti. Tie už môžu mať zberateľskú hodnotu, to znamená, že v niektorých situáciách sa môžu predávať za oveľa drahšiu hodnotu hmotnosti. Postup bude ale o niečo komplikovanejší – treba hľadať numizmatikov, ktorí sa o mince zaujímajú.

Kde kúpiť

V bankách, špecializovaných organizáciách alebo s rukami. Aby ste sa nestali obeťou podvodníkov, pri jednaní s jednotlivcami je lepšie zapojiť odborníka.

Výhody zlatých mincí

• Ako drahých kovov, môžete sa ich dotknúť a pochopiť, na čo sa peniaze míňajú.
• Ak počítate s ich predajom v priebehu desaťročí, môžete výrazne zvýšiť svoju investíciu.
• Pri kúpe investičných mincí nemusíte platiť DPH.

Nevýhody zlatých mincí

• Pri nákupe zberateľských mincí musíte zaplatiť DPH.
• Zberateľské mince sa nepredávajú ľahko.
• Mince musia byť uložené niekde bezpečne a veľmi opatrne. Poškodenie môže výrazne znížiť ich náklady.

Oplatí sa investovať

Investícia do mincí sa oplatí investovať len vtedy, ak ste ochotní to urobiť na veľmi dlhú dobu. Je jednoduchšie investovať do investičných mincí, ale zberateľské mince môžu potenciálne priniesť väčší zisk. No zároveň je potrebné kupovať presne tie, ktoré budú o desaťročia žiadané numizmatikmi. Takže musíte byť pripravení ponoriť sa do témy.

Zlaté ETF

ETF je investičný fond obchodovaný na burze, ktorý je možné zakúpiť na burze. Portfólio ETF sa tvorí bez vašej účasti, ale môžete si kúpiť kúsok a stať sa jeho spolumajiteľom. V zlatých fondoch je portfólio tvorené pomocou fyzického drahého kovu. V súlade s tým cena akcií kopíruje zmeny v cene zlata.

Kde môžem kúpiť

Akcie ETF sa nakupujú na burze. To si bude vyžadovať maklérsky alebo individuálny investičný účet.

Najznámejšie globálne fondy sú SPDR Gold Shares (GLD) a iShares Gold Trust (IAU). Obaja fyzicky vlastnia skutočné zlato. Napríklad v Rusku existuje FinEx Physically Gold ETF (FXGD). Od januára 2021 je uložený v zlatých tehličkách. Existuje aj VTB – Zlatý fond. Výmena “(VTBG). Donedávna boli podkladovým aktívom už známe zlaté akcie SPDR a od novembra 2020 je to zlato s fyzickým úložiskom.

Stanislav Magera finančný poradca

Výhody zlatého ETF

• Stačí investovať, netreba sa starať o skladovanie.
• S ETF sa na akciových trhoch obchoduje ako s bežnými cennými papiermi, čo znamená, že je ľahké ich nielen kúpiť, ale aj predať.

Nevýhody zlatého ETF

• Vyžaduje sa založenie maklérskeho alebo individuálneho investičného účtu. Sprostredkovateľ si za to vezme províziu.
• Fond berie aj províziu za správu ETF.

Oplatí sa investovať

Podľa Igora Fainmana nemožno počítať s fixným výnosom z takýchto investícií. Existuje však príležitosť chrániť svoje úspory pred infláciou a získať príjem, keď hodnota zlata stúpne.

Zlatý podielový fond

Význam vzájomného investičného fondu (MIF) je presne rovnaký ako význam ETF. Správcovská spoločnosť tvorí portfólio nákupom zlata v ňom a vy si môžete kúpiť podiel v podielovom fonde a stať sa jeho spolumajiteľom.

Výhody a nevýhody sú podobné ako pri ETF. Pokiaľ si nebudete musieť založiť maklérsky účet a provízia bude musieť byť vyplatená správcovskej spoločnosti.

Akcie ťažby zlata

Kúpou takýchto cenných papierov neinvestujete priamo do zlata. Skôr očakávate, že jeho ťažiari budú ekonomicky úspešní. Cena akcií však do značnej miery závisí od ceny zlata.

Kde môžem kúpiť

Ako každá iná akcia, aj na burzách. Najväčšími spoločnosťami sú Polyus, Polymetal a Seligdar. Ich akcie sú k dispozícii na moskovskej burze.

Výhody nákupu akcií spoločností ťažiacich zlato

• Je ľahké investovať peniaze, mechanizmus je jasný.
• Ak spoločnosť vypláca dividendy, môžete s nimi počítať.

Nevýhody nákupu akcií spoločností ťažiacich zlato

Musíte si otvoriť maklérsky alebo individuálny investičný účet. Sprostredkovateľ si za to vezme províziu

Oplatí sa investovať

Investície do biznisu s ťažbou zlata môžu podľa Stanislava Mageru priniesť výnosy. Existujú však ďalšie riziká poklesu akcií vyplývajúce z problémov samotného podnikania, aj keď je cena zlata v poriadku.

Čo nemožno považovať za investíciu do zlata

Zlaté šperky

Nákup šperkov nie je vôbec investícia.

V cene je zahrnutá práca klenotníka, ktorá niekedy dosahuje 80% ceny výrobku. A kúpia ich od vás za cenu za gram. Takže náušnice a náramky by sa nemali kupovať na zachovanie kapitálu, ale na dušu.

Igor Faynman

Výnimkou môžu byť vzácne zberateľské šperky, tie však v bežnom klenotníctve nenájdete.

Opcie a futures

Tieto deriváty nemajú veľa spoločného s investovaním do zlata. Hovoríme skôr o špekuláciách súvisiacich s cenou tohto drahého kovu. Vďaka tomu môžu priniesť zvýšenú ziskovosť, no riziká so sebou prinášajú aj zvýšenú.

Tieto nástroje sú vhodné len pre skúsených investorov. Ak s investovaním ešte len začínate a niekto vám ponúkne jednu z týchto možností, tak skôr, ako budete súhlasiť, mali by ste si danú problematiku čo najdôkladnejšie preštudovať.