Ako funguje akciový trh a čo potrebujete vedieť, aby ste sa stali členom

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Je to oveľa bližšie k stánkom s potravinami alebo oblečením, ako to vyzerá.

Čo je to akciový trh

Je ťažké poskytnúť presnú definíciu pojmu „akciový trh“. Dekanka Fakulty ekonómie a podnikania Finančnej univerzity pri vláde Ruskej federácie Ekaterina Bezsmertnaya poznamenáva, že ani odborníci sa nevedia zhodnúť na výklade.

V bežnom živote táto fráza ľahko vyvoláva asociácie s filmami, kde telefonujú seriózni muži v oblekoch a niečo kupujú alebo predávajú, pričom jeden cez druhého prekrikujú. Oveľa viac ľudí vie, že akciový trh môže stúpať alebo klesať, a to posledné znie veľmi alarmujúco.

Ak nezasahujete do terminologickej džungle, potom je akciový trh vo svojej najvšeobecnejšej podobe trhom, na ktorom sa vydávajú, predávajú a nakupujú cenné papiere. Ide najmä o akcie a dlhopisy, ako aj iné zmenky, šeky, investičné akcie, vkladové listy a pod.

Ekaterina Bezsmertnaya dekanka Fakulty ekonómie a podnikania Finančnej univerzity pri vláde Ruskej federácie

Pre lepšie pochopenie fungovania akciového trhu odborník navrhuje predstaviť si obyčajný. Má niekoľko komponentov:

• miesto, kde obchodujú - otvorené rady alebo špeciálna budova;
• tovar;
• účastníci obchodu - predávajúci a kupujúci;
• výrobcovia tovarov – nezúčastňujú sa priamo obchodu, ale bez nich trh nebude existovať;
• regulačné orgány a postupy – vládne agentúry, obchodné pravidlá a pod.

Akciový trh má všetky rovnaké zložky:

• miesto, kde sa obchoduje - burza alebo mimoburzový trh, kde sa transakcie s cennými papiermi uskutočňujú priamo medzi kupujúcimi a predávajúcimi;
• tovar – cenné papiere;
• účastníci obchodu - makléri, díleri, investori;
• výrobcovia tovaru - spoločnosti, ktoré vydávajú cenné papiere;
• regulačné orgány a postupy – regulátori akciového trhu, zákony a iné predpisy.

Prácu burzy určujú orgány dohľadu. Poskytujú licencie profesionálnym účastníkom a zverejňujú informácie týkajúce sa obchodných postupov. V Rusku to robí centrálna banka. V Spojených štátoch funguje Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC), hoci špecifiká jej práce sa trochu líšia od domáceho prístupu.

Vladimir Maslennikov, viceprezident QBF

Je rozdiel medzi akciovým trhom a burzou?

Niekedy sa tieto pojmy používajú ako synonymá, ale Ekaterina Bezsmertnaya poznamenáva, že nie je možné medzi nimi položiť znamienko rovnosti, hoci sú si blízke.

Burza je miesto, kde sa stretávajú kupujúci a predávajúci, aby nakúpili a predali tovar určitej kategórie. Výmeny môžu byť:

• komodita - predávajú ropu, kovy, poľnohospodárske produkty a pod;
• mena, akcie, deriváty – obchoduje sa na nich futures a opcie;
• univerzálne - pôsobia na ne rôzne sekcie.

Napríklad Moskovská burza, najväčšia v Rusku, je multifunkčná platforma, ktorá pozostáva z niekoľkých špecializovaných trhov.

Burza je širší pojem ako burza. Vo všeobecnosti možno po uvoľnení cenných papierov obchodovať mimo burzových poschodí – priamo medzi protistranami. Ale keď hovoríme o burze a bežných, neodborných investíciách do cenných papierov, tak či onak, budeme sa neustále vracať na burzu.

Ako funguje burza

Burza nie je len obchodnou platformou. Má niekoľko ďalších funkcií, napr.

• dbať na to, aby účastníci dodržiavali pravidlá a pri nákupe a predaji sa navzájom neklamali;
• zachovávať spravodlivé oceňovanie pri určovaní kúpnej a predajnej ceny majetku;
• zabezpečiť transparentnosť a dostupnosť informácií o obchodovaní a cenných papieroch.

V Rusku môže túto činnosť vykonávať len akciová spoločnosť s licenciou. Vydáva ho centrálna banka a kontroluje aj to, či sa všetko robí podľa pravidiel. Ak nie, regulátor má právo odobrať povolenie.

Burza nepripúšťa k obchodovaniu každého. Zahŕňa cenné papiere, ktoré prešli výberom podľa určitých kritérií - kótovaním. Napríklad Moskovská burza má tri úrovne kótovania. Prvý obsahuje najspoľahlivejšie aktíva, tretí - prijatý na obchodovanie, ale zatiaľ nie tak vysoko ocenený. Na prechod medzi úrovňami musí spoločnosť pracovať viac ako tri roky, každoročne predkladať účtovnú závierku a spĺňať ďalšie požiadavky.

Obchodovanie na burze môže prebiehať cez internet alebo s priamou prítomnosťou brokerov ako vo filmoch. Tento formát stále existuje a tá istá Moskovská burza využíva zmiešaný prístup, ktorý kombinuje tradičné a online metódy.

Prečo potrebujete makléra na obchodovanie na burze

Aukcie sa môžu zúčastniť len právnické osoby s príslušnou licenciou. Všetci ostatní, aby mohli vykonávať transakcie na burze, potrebujú sprostredkovateľa, teda makléra.

Špecializovaná spoločnosť vám otvorí maklérsky alebo individuálny investičný účet (IIA) a poskytne vám prístup k nástrojom, pomocou ktorých môžete zadávať príkazy na predaj a nákup cenných papierov.

Zvyčajne na to ponúkajú inštaláciu mobilnej aplikácie, no sú aj spoločnosti, ktoré zvládajú výdobytky technického pokroku pomalšie ako iné. Preto pri výbere určite zhodnoťte, ako je pre vás výhodné využívať služby makléra.

Funkcie brokera nie sú obmedzené na otvorenie účtu. Z vášho príjmu odvedie dane a pripraví podklady na odpočítanie dane. Mnoho spoločností organizuje kurzy pre investorov alebo ponúka klientom služby správy aktív.

Čo potrebujete vedieť na obchodovanie na burze

Investovanie predpokladá, že sa neustále venujete sebavzdelávaniu v tejto oblasti. Toto je jedno zo zlatých pravidiel, no existuje niekoľko ďalších nemenej vzácnych téz, ktoré vás zachránia pred neoprávnenými stratami.

Investujte iba do nástrojov, ktorým rozumiete, ako fungujú

Ak plánujete investovať do dlhopisov, musíte pochopiť, ako sa generuje príjem a aké sú riziká. V opačnom prípade si treba dať pauzu a naštudovať si problematiku.

Čím vyšší výnos, tým vyššie riziko

Vezmime si napríklad dlhopisy ministerstva financií a akcie startupu. Prvým sú akési dlhové cenné papiere od štátu, ktorý od vás na chvíľu vezme peniaze a na oplátku sľúbi, že ich vráti aj s úrokmi. Zvyčajne hovoríme o malých platbách, ale pravdepodobnosť, že ich nedostaneme, je malá, pretože štáty len zriedka skrachujú. V dôsledku toho máme relatívne nízky výnos s relatívne nízkym rizikom.

To nie je prípad startupových akcií. Ak ukáže sľub, hodnota cenných papierov by mohla stúpnuť do závratných čísel. Zároveň je spoločnosť nová, takže každá nesprávna kalkulácia môže znížiť cenu akcií. Celkom: máme šancu zarobiť dobré peniaze, ale sme aj vo väčšom riziku.

Ktorá stratégia je najlepšia, závisí od toho, čo chcete a čo ste ochotní obetovať pre možný úspech. Ale príliš vysoký výnos je vždy dôvodom na opatrnosť. Ak vám niekto sľubuje ročný výnos čo i len 50 %, zaváňa to podvodom.

Investovanie je dlhodobá hra

Nemali by ste teda počítať s rýchlym ziskom.

Samozrejme, stať sa môže čokoľvek. Povedzme, že ste si kúpili akcie Zoom v predvečer pandémie koronavírusu, predali ste ich v novembri 2020 a dosiahli jackpot.

Ak však hovoríme o začínajúcich investoroch, ktorí ešte nie sú silní v prognózach a plánujú zarábať na investíciách, a nie na špekuláciách, teda rýchlym predajom aktív, potom sa oplatí počítať s dlhším obdobím – minimálne tromi rokov.

Portfólio cenných papierov potrebuje diverzifikáciu

Ak kúpite akcie len jednej spoločnosti, tak ak ich cena klesne, riskujete stratu veľa peňazí. Preto je portfólio zvyčajne diverzifikované, teda naplnené rôznym obsahom.

Napríklad kombinuje pomerne spoľahlivé dlhopisy štátu a korporátnych gigantov, akcie pomaly rastúcich veľkých spoločností a pomerne riskantné startupy, ktoré môžu vykazovať explozívny rast.

Táto stratégia pomáha nestratiť všetko zo dňa na deň v dôsledku súhry okolností. Ak niečo v dobre diverzifikovanom portfóliu dramaticky klesne, iné cenné papiere by mali pokles vyvážiť.

Stojí za to pamätať na provízie a dane

Investovanie nie je len o zárobku, ale aj o zodpovednosti zaň. Príjmy z cenných papierov sa zdaňujú, ale možno ich kompenzovať zrážkami z dane.

Musíte tiež sledovať, koľko míňate na sprostredkovateľské služby. Niekedy môžu ceny sprostredkovateľa zožrať všetky zisky, preto je dôležité to včas pochopiť a zmeniť brokera.