5 spôsobov, ako ušetriť na províziách makléra, ak ste začínajúci investor

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-15 16:49

Výdavky je lepšie spočítať pred prvým obchodom na burze.

Bez skúseností s investovaním je ťažké si predstaviť, ako poplatky maklérov ovplyvňujú zisky z dlhodobého hľadiska. Napríklad 3 % z čiastky transakcie sa zdajú byť maličkosťou: z 1 000 je to len 30 rubľov. Ale ak miniete 15 000 mesačne na cenné papiere, provízia za nákup bude predstavovať 5 400 rubľov ročne.

Investor však platí brokerovi nielen pri nákupe, ale aj pri predaji cenných papierov. Postupom času pribúdajú aj transakcie a provízie: za vedenie účtu, výmenu meny, skladovanie a účtovanie nakúpených cenných papierov. A čím dlhšie je investor na akciovom trhu, tým viac bude musieť zaplatiť.

Existuje niekoľko štúdií, ktoré ukazujú, ako aj 1 % provízií zožerie až 20 % zisku v horizonte 10 rokov. Provízia vyššia ako 5 % vás za porovnateľné obdobie pripraví o takmer 80 % zisku. Tento rozdiel je spôsobený kúzlom zloženého úročenia, ktoré môže pôsobiť do rúk investora aj proti nemu.

Prečo obchodovanie na burze nebude fungovať bez brokera

Burza je špeciálna platforma, kde môžete nakupovať a predávať cenné papiere: akcie, dlhopisy, akcie fondov obchodovaných na burze. Investori do nich investujú svoje peniaze a očakávajú zisk z transakcií.

Súkromný investor nemôže priamo obchodovať s aktívami, preto si musí nájsť sprostredkovateľa. Môže to byť licencovaná banka alebo maklérska spoločnosť.

Maklér nakupuje a predáva cenné papiere v mene investora a vedie jeho obchodný účet. Niektoré ponúkajú doplnkové služby: investičného poradcu alebo portfóliovú službu vo forme pohodlnej aplikácie. Maklér si za svoje služby berie províziu.

Aké provízie môže brať maklér

Ako sme už povedali, broker pomáha investorovi nielen pri obchodovaní na burze. Preto môže byť veľa provízií.

Provízia za transakciu na burze. Zakaždým, keď kúpite alebo predáte cenný papier, maklér odpíše sumu ako percento z transakcie. Existujú tarify s minimálnou pevnou platbou. Napríklad 0, 025%, ale nie menej ako 50 rubľov. Okrem sprostredkovateľa si takúto províziu účtuje burza. Kurz moskovskej burzy je teda približne 0,01 % z transakcie.

• Poplatok za vedenie účtu. Neúčtujú ho všetci makléri. Suma platby sa odpisuje raz mesačne alebo denne v rovnakých splátkach.
• Poplatok za úschovu. Depozitár je sprostredkovateľ na burze, ktorý eviduje a uchováva všetky údaje o cenných papieroch investora. Mnoho brokerov si za to neúčtuje peniaze. Ale ak áno, tak fixnou sumou raz za mesiac a spravidla ak došlo k pohybu na účte.
• Provízia za vklad a výber prostriedkov. Ide o percento zo sumy, ktorú klient vloží alebo vyberie zo svojho maklérskeho účtu na uskutočnenie transakcií.

Stáva sa, že nie všetky provízie sú uvedené na stránke sadzieb. Preto je veľmi dôležité dôkladne si preštudovať všetky klauzuly zmluvy pred jej uzavretím a položiť otázky, ktoré vyvstali, technickej podpore alebo konzultantom v kancelárii.

Ako ušetriť na províziách makléra

1. Vyberte si makléra s tarifou, ktorá vyhovuje vašim cieľom

Ak by aj nebola provízia za vedenie účtu a depozitár, vôbec to nepôjde neplatiť maklérovi za služby. Náklady môžete znížiť, ak sa najprv rozhodnete, čo od investície chcete a aké riziko ste ochotní znášať.

Existujú dva spôsoby, ako zarobiť peniaze na akciovom trhu: investovať a špekulovať.

Pasívni alebo dlhodobí investori nakupujú cenné papiere a držia ich v portfóliu 5-10 rokov a viac a získavajú výnosy z rastu hodnoty akcií a dividend.

Špekulanti alebo obchodníci, vykonávať transakcie v čase nárastu alebo poklesu aktív a zarábať na rozdiele v hodnote. Môže byť veľa nákupov a predajov, niekoľko desiatok za deň. Špekulovanie na burze teda zaberie veľa času.

Aby ste pochopili, aký typ investora ste, musíte odpovedať na otázky.

• Ako často sa chystáte nakupovať a predávať cenné papiere? Budete ako investor držať aktíva vo svojom portfóliu aspoň 5 rokov? Alebo ako obchodník predá cenný papier, keď sa zmení jeho hodnota?
• Aký je účel nákupu aktív do portfólia? Ak si plánujete zabezpečiť peniaze z investícií, aby ste si zabezpečili dôchodok alebo zaplatili vzdelanie svojich detí, čas vám umožňuje investovať do konzervatívnych nástrojov s nízkym rizikom a čakať na príjem. Ak máte krátkodobý cieľ, ako je kúpa auta alebo cestovanie, len ťažko dokážete rýchlo zarobiť požadovanú sumu pasívnym investovaním. Preto budete musieť byť trochu aktívnejší: investujte do vysoko rizikových nástrojov alebo predávajte a nakupujte cenné papiere, keď sa kurz zmení.

Je však dôležité mať na pamäti, že špekulácia vyžaduje skúsenosti. Pre začínajúceho investora, aj keď je času málo, je lepšie trénovať na tradičných stratégiách a nechať obchodovanie na neskôr, ak je to stále zaujímavé.

Jevgenij Marčenko

Dnes kvôli konkurencii medzi maklérmi provízie klesajú a náklady na depozitár nie sú prakticky nikde. Preto si pre svoje ciele môžeme vybrať makléra s minimálnymi nákladmi.

Napríklad pre dlhodobého investora, ktorý obchoduje len zriedka, je výhodnejšie zvoliť si brokera s o niečo vyššími províziami za nákup a predaj, no zároveň bez mesačného poplatku.

Vo všeobecnosti, bez ohľadu na stratégiu, je lepšie hľadať ponuky bez minimálnej fixnej platby za obchod. Čím viac investor nakupuje a predáva, tým sú pre neho takéto tarify menej výnosné.

Obchodníci alebo veľkí investori by mali venovať pozornosť tarifám s poklesom sadzieb so zvýšením obratu: čím viac miniete, tým menej zaplatíte.

Keď metóda nefunguje

Je správne hľadať minimálne provízie, no šetriť neznamená zarábať. Niekedy je pri výbere dôležitejšie pozrieť sa na rýchlosť doplnenia účtu, napríklad dať prednosť maklérom banky, v ktorej už peniaze máte. Pre investora s viac-menej konzervatívnymi stratégiami na rýchlosti väčšinou nezáleží. Ale pre obchodníka, ktorý zarába na kolísaní sadzieb, môže byť rýchlosť prevodu peňazí kritická.

Stáva sa tiež, že spolupráca s maklérom je nepohodlná. Napríklad neexistuje spôsob, ako vstúpiť na burzu v Petrohrade, podpora nie je zodpovedná a na prípravu dokumentov pre daňový úrad sa berú báječné peniaze. Potom by ste mali zvážiť brokera s mierne vyššími províziami, no s pohodlnou aplikáciou a adekvátnou 24/7 podporou.

Ak je stále ťažké zvoliť stratégiu, choďte k maklérovi s minimálnou províziou, ktorého služby je pohodlné využívať.

Čo skontrolovať

• Aké sú sadzby makléra.
• Ako výška provízie závisí od výšky transakcie. Existuje nejaké pevné minimum.
• Existuje poplatok za depozitár a aká je mesačná platba. Čo sa stane, ak nebudete používať účet a nebudete vykonávať transakcie.
• Existuje provízia za vklad prostriedkov na účet.
• Aká je provízia za výber prostriedkov.
• Ako vyberať menu. Koľko zaplatíte za prevod meny na ruble a naopak.
• Na akú tarifu sa teraz môžete pripojiť (niektorí brokeri ponúkajú jednotnú tarifu pre všetkých nových klientov, iní pozerajú na sumu, s ktorou investor prišiel). Ako môžete prejsť na inú, ak sa zmenia okolnosti, napríklad ak sa rozhodnete špekulovať s výmenou.

Pamätajte, že vždy môžete zmeniť svojho makléra, ak vám niečo nevyhovuje. Je pravda, že budete musieť počkať 5-6 týždňov a zaplatiť za prevod cenných papierov a opätovnú registráciu.

2. Vyberte si tarifu s ohľadom na objem vašich investícií

Pre maklérov je výhodné obsluhovať investorov s veľkými investíciami a veľkými obratmi, takže klientov triedia podľa počtu transakcií a objemu investícií.

Vlastníkom pôsobivého kapitálu (od 1 milióna rubľov) možno pomôcť so správou portfólia, poskytnúť prístup k cenným papierom na širokom trhu a mimoburzovým nástrojom, ako aj znížiť provízie.

Musíte sa však pozerať nielen na provízie, ale aj na prítomnosť pevných minimálnych platieb. Čím menej investor plánuje investovať, tým zásadnejšie je pre neho hľadať tarifu bez nich. V opačnom prípade to bude jednoducho nerentabilné. Takže za nákup akcií za 1 000 rubľov bude provízia bez minimálnej sadzby 0,3% alebo 3 rubľov. A s minimálnou sadzbou, napríklad 10 rubľov, zaplatíte 3-krát viac. Pri takýchto cenách prestáva mať provízia význam pri transakcii 3, 4 tis. V tomto prípade bude provízia 10, 2 rubľov, čo je vyššia ako minimálna požadovaná platba.

Sú to náhodné čísla, ale ukazujú vám, ako to vo všeobecnosti funguje a či by ste sa mali uspokojiť s kompromisom pri minimálnej platbe. Pred výberom tarify viete odhadnúť, ako súvisia ceny makléra so sumami, ktoré budete investovať.

Keď metóda nefunguje

Niektorí brokeri pripájajú všetkých nových klientov k rovnakej tarife bez ohľadu na výšku kapitálu. Na jednej strane je vhodný pre začiatočníkov s malými množstvami. No na druhej strane môžete štandardne dostať úplne nevyhovujúcu tarifu. V takom prípade budete musieť zbierať dokumenty a cestovať do kancelárie, aby ste prešli na inú.

Čo skontrolovať

• Ako tarifa závisí od obratu a hodnoty portfólia. Napríklad, ak má investor viac ako 1 milión rubľov, ponúka maklér zníženú províziu za takúto sumu.
• Existuje minimálna suma, ktorú musíte mať na sprostredkovateľskom účte?
• Čo sa stane, ak si investor bude chcieť vybrať časť peňazí.

Ak chcete investovať významný kapitál, hľadajte prestávky na provízie.

3. Kúpte si akciové nástroje svojho makléra

Okrem akcií a dlhopisov možno na burze nakupovať investičné nástroje: ETF a podielové fondy obchodované na burze.

Tieto fondy vlastnia rôzne aktíva (to znamená, že portfóliá sú dobre diverzifikované, čo znamená, že sú chránené pred rizikami) a predávajú svoje akcie alebo akcie pomerne lacno. A to je výhodné pre investorov.

Napríklad, ak chcete nezávisle zostaviť portfólio amerických akcií, musíte minúť aspoň 1 000 $. Alebo si môžete kúpiť podiel Sber-S&P 500 BPIF za približne 1 500 rubľov a stať sa spoluvlastníkom akcií 500 najdrahších verejných spoločností v Spojených štátoch: Apple, Amazon, Microsoft a ďalších.

Rôzne poskytovateľské spoločnosti vytvárajú svoje vlastné fondy. Napríklad VTB má BPIF pre index Mosbirzh a Tinkoff pre zlato. Ak investor kúpi produkt od svojho makléra, provízie za predaj, nákup a úschovu nemusia byť vyplatené.

Keď metóda nefunguje

Často maklér inzeruje nulové provízie za obchod, no „zabudne“spomenúť ďalšie platby. Napríklad kupujúci fondu Tinkoff musí zaplatiť províziu na pokrytie nákladov a odmeny správcovskej spoločnosti. Celkovo to vyjde do 1 % z priemernej ročnej hodnoty čistého majetku.

Ak nakupujete prostriedky na dlhú dobu, potom bude výška jednorazovej provízie za transakciu zanedbateľná. Oveľa silnejší vplyv na výnosnosť investícií bude mať ročná platba za údržbu fondu.

Jevgenij Marčenko

Dlhodobý klient, ktorý investuje pomocou ETF alebo podielových fondov, by si mal určite dávať pozor na provízie, ktoré sú pevne zakomponované do štruktúry produktu. Tieto platby neuvidíte na samostatnom riadku v správe makléra, takže je mimoriadne ľahké ich prehliadnuť.

Napríklad väčšina domácich BITIF obsahuje provízie okolo 1%, avšak niektorí poskytovatelia ETF dokážu šiť až 2-4%, čím sa skutočná ziskovosť tohto produktu premení na nič. Pre porovnanie, medzi zahraničnými ETF sa dajú nájsť kvalitné opcie s províziami pod 0,2 %.

Vo všeobecnosti nakupujte akciové nástroje svojho makléra iba vtedy, ak poznáte veľkosť všetkých provízií z nich.

Čo skontrolovať

• Má maklér vlastné produkty, ktoré nepodliehajú provízii z nákupných a predajných transakcií?
• Aké ďalšie provízie je potrebné zaplatiť kupujúcemu týchto aktív.

4. Kupujte menu pre transakcie vo veľkých častiach

Na burze, na ktorej sa obchoduje so zahraničnými cennými papiermi, môže investor potrebovať peniaze z iných krajín: doláre, eurá, libry. Je výhodné ich kúpiť cez vášho brokera. Kurz je spravidla výhodnejší ako v zmenárni alebo banke.

Niektorí brokeri vám umožňujú nakupovať menu z jednej jednotky, iní iba v lotoch, napríklad 1 000 eur. Položka je výnosnejšia: provízia za transakciu bude nižšia.

Ak nemáte dostatok peňazí, môžete si postupne dobíjať účet a nakupovať menej často, ale za vyššiu sumu. Napríklad šetrite ruble každý mesiac, kým nenazbierate dosť na nákup 1 000 $.

Keď metóda nefunguje

Môžete zbierať peniaze na nákup veľkého množstva na pokojnom trhu, keď nie je silná volatilita - prudké vzostupy a pády cenných papierov. Ak potrebujete súrne kúpiť klesnutý podiel a nie je čas na to, aby ste si veľa našetrili, potom je lepšie nepremeškať ten správny okamih.

Čo skontrolovať

• Závisí provízia od množstva alebo hodnoty nakupovaných cenných papierov alebo meny?
• Aké časti je výhodnejšie nakupovať vo veľkom so zľavou.

5. Chytajte akcie a bonusy od maklérov

Ak ho použijete pre nových zákazníkov, v prvých mesiacoch môžete získať akcie ako darček alebo bezplatnú službu.

Keď metóda nefunguje

Často, keď akcia skončí, maklér prevedie investora na nevýhodný kurz. Preto si pred účasťou na akciách vždy preštudujte všetky podmienky a obmedzenia.