Ako prilákať investície do startupu

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Kde hľadať peniaze na realizáciu nápadu, aké nástroje na to použiť a ako vyjednávať, aby riešenie dopadlo vo váš prospech.

Každý startup potrebuje peniaze ako vo vzduchu. V počiatočných fázach je prilákanie investícií najväčším problémom všetkých startupov. Zvyčajne nikto nechce uveriť ani tej najúžasnejšej myšlienke, len veľmi málo investorov je pripravených byť prvými.

V tomto článku si povieme niečo o získavaní financií na inovatívne projekty a situácii na trhu IT investícií. Snažíme sa tak uľahčiť prácu tým, ktorí sa už rozhodli skúsiť šťastie v boji o „dlhý dolár“investorov.

Vlastnosti investičného trhu IT

Dnes je ťažké vymyslieť epiteton, ktorý by opísal situáciu na trhu IT investícií. Môžete to nazvať super-friendly pre startupy. Ani to však dostatočne neodzrkadlí optimizmus investorov ohľadom IT inovácií.

Investície lámu rekordy

Až donedávna sa investície v rozsahu od 50 000 do 500 000 USD považovali za bežné pre počiatočné kolá. Dnes sa priemerný počet semien odhaduje na 1 až 2 milióny dolárov. Niekedy dosahujú až 5 miliónov dolárov a to sa nepovažuje za limit. Objem investícií v listových kolách každý mesiac láme rekordy.

Vysoké nároky na mužstvo

Optimizmus investorov nezdieľajú všetky tímy, keďže s rastom objemu investícií rastú aj požiadavky na firmy. Vážne sa berú najmä kompetencie tímov bez histórie a bez reputácie. Nie je žiadnym tajomstvom, že drvivá väčšina startupov patrí do tejto kategórie.

Charakteristickou črtou moderných investorov je, že vo väčšej miere investujú nie do nápadu alebo obchodného modelu, ale do ľudí, ktorí nápad zrealizujú a využijú jeho monetizačné schémy.

Investori vždy venujú pozornosť metrikám a formálnym ukazovateľom rastu, čo je veľmi vážny problém a hľadačom peňazí to mnohonásobne komplikuje úlohy.

Kapitalizačný rast projektov

Ďalším trendom na trhu IT investícií je rast kapitalizácie projektov. Čím viac sa investor bojí konkurentov, tým viac investuje do projektu a snaží sa získať výhody. To sa používa, kapitalizácia astronomicky rastie, no niekedy za tým nič nie je.

Ešte pred 10-15 rokmi sa kapitalizácia IT firiem odzrkadľovala v reálnych číslach, ako je objem ziskov a veľkosť publika. Dnes veľa ľudí jednoducho preceňuje ukazovatele, aby prilákali ďalšie kolo. Výsledkom je, že bubliny prirodzene praskajú po obdobiach dlhodobého, pravidelného, často násilného, ale formálneho rastu.

Niekedy pomôže odbornosť, no toto opatrenie ešte viac komplikuje a byrokratizuje získavanie peňazí.

Investori

Dnes je jednoduchšie vymenovať tých, ktorí do startupov neinvestujú. Investovanie do inovatívnych projektov sa stalo takmer dobrou formou. Startupy financujú veľké IT korporácie (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), investičné združenia, rizikové fondy (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), ako aj strední obchodní anjeli, banky, fintech organizácie.

Existujú aj také formy investovania ako crowdfunding a crowdinvesting. Tieto nástroje zahŕňajú investovanie na úkor budúcich používateľov produktu. Funguje dobre pri vývoji hier a gadgetov.

Známe sú príklady veľkých osobných investícií do startupov. Napríklad spoluzakladateľ WhatsApp Brian Acton investoval 50 miliónov dolárov do Signal messenger.

Ďalším častým zdrojom peňazí pre startupy v štádiu nápadu sú investori zo skupiny FFF (Family, Friends, Freaks - family, friends and madmen). Je známe, že mnoho úspešných startupov dostalo svoje prvé investície práve z tohto zdroja.

Spôsoby, ako prilákať investície

IPO

Spoľahlivým a tradičným nástrojom na prilákanie peňazí do IT projektu je umiestnenie akcií na burze, teda IPO. Na vykonanie IPO, napríklad v Spojených štátoch, je potrebné prekonať hranice organizácií, ako je CES (Komisia pre cenné papiere) na dlhú dobu, stať sa akciovou spoločnosťou a potom nájsť pár miliónov dolárov za reklamná kampaň.

Predpokladá sa, že IPO je vhodné pre zrelé projekty, ale pre startupy nemusí byť dostatočne efektívne. Google zároveň toto vyhlásenie svojho času poprel.

ICO, čiže predaj tokenov

ICO alebo predaj tokenov sa často používa ako alternatíva k umiestneniu akcií. Pri predaji tokenov sa peniaze získavajú predajom vlastnej kryptomeny. Predpokladá sa, že pre USA a Európsku úniu sú náklady na efektívne ICO ekvivalentné 500 000 USD. Táto suma pomôže vyriešiť otázku reklamy a právnej registrácie verejného predaja kryptoaktív.

V počiatočných fázach môže pomôcť crowdfunding (crowdinvesting). Platformy ako Kickstarter sú vhodné na získavanie finančných prostriedkov. Budúcich užívateľov developer pri príprave produktu na uvedenie na trh vysype na „nohavicovú podperu“a on sa zas zaväzuje preniesť výsledok svojej práce na nich a v prípade crowdinvestingu aj na podiel na zisku.

Tieto formy sú dobré za nízku cenu. Pre Kickstarter stačí napísať krátke zhrnutie projektu, postnúť pár fotiek a promo video, ukázať tím. O zvyšok sa postará platforma. Novinári veľkých médií v poslednom čase prejavili záujem o projekty na Kickstarteri, ktorý mnohým ľuďom pomáha bezplatne vyriešiť reklamnú otázku.

Spúšťacie inkubátory

Inkubátory (urýchľovače) zaujímajú osobitné miesto medzi nástrojmi na prilákanie investícií. Sami vyhľadávajú startupy a investujú do nich. Projekty plnia svoje domáce úlohy a prechádzajú zrýchlením, čím sa automaticky dostanú do centra pozornosti veľkých investorov.

Najuznávanejšie inkubátory sú 500 Startups a Y Combinator, investori im veria a celkom jednoducho investujú do projektov, ktoré tam boli akcelerované.

Objem počiatočných investícií v inkubátore je od 150 000 dolárov. Za to dostáva 7-percentný podiel v spoločnosti. Časť peňazí si účtujú za školenia a zvyšok minú startupy podľa vlastného uváženia. Inkubátory zvyčajne prichádzajú s vysoko škálovateľnými nápadmi a realistickými obchodnými modelmi, zatiaľ čo iné sú odmietnuté.

Pravidlá vyjednávania

Pre získanie investícií je potrebné viesť kvalitné rokovania. Stáva sa, že skvelý nápad a fungujúci obchodný model si nevyžadujú diskusiu, peniaze sa prideľujú rýchlo, ale je to zriedkavé. Častejšie dochádza k dôkladnému preštudovaniu tímu a projektu počas rokovaní. A v tomto momente je hlavné to nepokaziť. Aby ste to dosiahli, musíte dodržiavať niekoľko dôležitých pravidiel:

1. Nezameriavajte sa na skutočnosť investície a požadovanú sumu. Hovorte viac o ziskoch a o tom, ako ich získať, než o potrebách.
2. Poskytnite viacero obchodných plánov a obchodných modelov na prispôsobenie sa rôznym situáciám produktov.
3. Získajte presné odpovede na svoje otázky. Opýtajte sa, kedy sa daný človek rozhodne, či potrebuje prediskutovať investície do vášho projektu s partnermi atď.
4. Vyberte si odvážneho a skúseného investora, ktorý je pripravený ako prvý investovať do vášho startupu.

Výsledok

Prilákanie investície do startupu je vždy ťažké, často nejednoznačné a niekedy všeobecne nepredvídateľné. Tu je naozaj ťažké radiť, no vyššie načrtnuté zvýšia šance projektu na prežitie v agresívnom konkurenčnom prostredí. Investičný optimizmus vyvrcholil a teraz je možno najlepší čas pre startupy.