Čo sú rizikové investície, aké sú ich výhody a nevýhody

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Takéto investície sa vyznačujú vysokou ziskovosťou a nemenej vysokými rizikami.

Aké investície sa nazývajú venture

Ich názov pochádza z anglického slova venture, čo znamená „riskantný podnik“. A to dobre charakterizuje predmet rozhovoru. Investície rizikového kapitálu sú investície do začínajúceho podnikania alebo startupu, z ktorých nie je jasné, čo vyrastie a či v princípe vyrastie. Riziko však skrýva veľké príležitosti.

Investujete do úplne mladého biznisu, ktorý niekedy láka peniaze už v štádiu nápadu, takže je vysoké riziko, že vyhorí. Ak sa však stane zázrak a spoločnosť zhasne, stanete sa spolumajiteľom nového Apple alebo Yandexu.

Igor Faynman odborník na osobné financie a riadenie investícií

Banky ani lízingové spoločnosti nie sú pripravené financovať začínajúci podnik a začínajúci podnikatelia často nemajú zábezpeku. Preto sú nútení požičiavať si peniaze od investorov rizikového kapitálu, výmenou za poskytnutie podielu v podniku.

V prípade úspechu je možné časť získanú na investíciu predať s veľkým ziskom. Pozoruhodné príklady spoločností rizikového kapitálu zahŕňajú Zoom, Uber a Airbnb. Napríklad náklady na ten druhý vzrástli od roku 2008 14-tisíckrát.

Aké sú výhody investícií rizikového kapitálu

Vysoká ziskovosť

Ak sa projekt, do ktorého ste investovali, „vystrelil“, potom je to ako výhra jackpotu v lotérii. Spomeňte si na Airbnb. Alebo tu je ďalší príklad: firemný messenger Slack. Teraz sa spoločnosť odhaduje na 18 miliárd dolárov a v marci 2010 prišla k investorom s miernymi nákladmi 23,5 milióna dolárov.

Potenciálna ziskovosť môže presiahnuť 1 000 % investovaných prostriedkov. Navyše počas prvých rokov.

Igor Faynman

Nízky vstupný prah (s nuansami)

Podľa odborníka sa dá začať investovať aj s malými sumami. Závisí to však od spôsobu, akým sa rozhodnete investovať do rizikového kapitálu. Na začiatok môže stačiť 100, 50 a dokonca 30 tisíc rubľov. O dostupných možnostiach budeme hovoriť nižšie.

Zapojenie sa do niečoho veľkého

Ak spoločnosť prenikne na vrchol, môžete byť hrdí na svoje finančné cítenie a na skutočnosť, že ste v počiatočnom štádiu zvážili geniálny nápad tvorcov projektu.

Aké sú nevýhody investícií rizikového kapitálu

Vysoké riziko

Investičné pravidlo tu funguje na 100%: čím vyššia potenciálna ziskovosť, tým väčšie riziká. Budúcnosť startupu je neistá a pravdepodobnosť, že vyhorí, je vysoká.

Spoločnosť voči vám nemá žiadne záväzky a bankrot je bežný rutinný proces. Pri investovaní do rizikového projektu buďte pripravení rozlúčiť sa s investovanými peniazmi.

Igor Faynman

Potreba hrať dlho

Samozrejme, stane sa, že ste do projektu investovali a ten rýchlo nabral na obrátkach – vezmite a predajte svoj podiel. Ale aj tak to nebude zajtra. Navyše, ak sa ponáhľate, môžete prísť o peniaze: rozvoj a ocenenie sú dlhotrvajúci príbeh.

Nebezpečenstvo podvodu

Podľa Igora Fainmana ide o pomerne bežný jav vo svete investícií rizikového kapitálu. Pod týmto krytím môžu fungovať napríklad finančné pyramídy. A ak na takého narazíte, peniaze vám zaručene ukradnú. Preto si treba dôkladne preštudovať projekty, s ktorými sa plánujete zaoberať.

Ako začať investovať

Existuje niekoľko spôsobov, ako vstúpiť do začínajúceho podnikania alebo startupu prostredníctvom investícií rizikového kapitálu.

Cez IPO

Ide o prvý verejný predaj akcií spoločnosti (IPO – Initial Public Offering). V tomto čase to už spravidla prešlo a investori môžu zhodnotiť, do čoho investujú.

Po IPO sa spoločnosť stáva verejnou a podáva správu o svojej činnosti v súlade so všetkými pravidlami. V súlade s tým investor nakupuje akcie, investuje svoj kapitál do rozvoja podnikania a dúfa, že ceny cenných papierov porastú.

Priamo pred IPO

Do projektu môžete vstúpiť priamo v ranej fáze – stať sa takzvaným biznis anjelom. Samozrejme, na to musíte mať veľké sumy: 10 000 rubľov nezvýši spoločnosť.

Prostredníctvom rizikového fondu

Ide o organizáciu, ktorá je zameraná na prácu so startupmi a inovatívnymi projektmi. Fond vyzbiera peniaze od viacerých investorov a tie potom rozdelí medzi potenciálne úspešné projekty.

Toto je správna stratégia: ak deväť z desiatich startupov skrachuje a jeden zanikne, zisky vám umožnia uzavrieť straty a dosiahnuť zisk. V skutočnosti ide o pointu investícií rizikového kapitálu.

Zároveň sa špecialisti organizácie zaoberajú analýzou potenciálneho úspechu projektov. Je to dôležité, pretože finančné prostriedky často vstupujú do projektu v počiatočnom štádiu, keď podnik ako taký ešte neexistuje.

V ideálnom prípade, ak stratégia funguje, fond rozdeľuje zisky medzi investorov podľa ich podielov. Igor Fainman však poznamenáva, že riziko investovania peňazí prostredníctvom rizikového fondu je pomerne vysoké, keďže jeho odborné znalosti môžu byť nedostatočné. Preto stojí za to venovať pozornosť reputácii fondu.

Prostredníctvom crowdfundingových platforiem

Na týchto stránkach spoločnosti vyberajú peniaze za svoje projekty a ponúkajú určitú odmenu za investície. Zvyčajne hovoríme o produkte alebo darčekoch. No niekedy je sponzorom prisľúbený podiel vo firme.

Cez investorské kluby

Sú rôzne, ale vo všeobecnosti je zmyslom práce takejto organizácie vybrať projekty vhodné pre investora, dohliadať na transakcie a získavať za to úroky. Kluby zároveň poskytujú príležitosť zúčastniť sa syndikovaných obchodov, keď sa zjednotí viacero investorov. Ich úloha je tu aktívnejšia ako v rizikových fondoch.

Investorské kluby zvyčajne vyhľadávajú startupy v počiatočných fázach, čo so sebou prináša vysoké riziká. Existuje aj nuansa.

Podvodníci sa často prezliekajú za klub a nepredávajú tam skutočné projekty, ale vzduch. Musíte byť maximálne opatrní.

Igor Faynman

Kde hľadať projekty pre investície rizikového kapitálu

Ak sa rozhodnete konať na vlastnú päsť, no ešte ste nezabúrili ako investor, ktorému sa projekty samé chystajú, mali by ste venovať pozornosť týmto:

• Startup contesty - tak sa nielen dozviete o projektoch, ale budete môcť okamžite posúdiť ich potenciál podľa záverov poroty.
• Akcelerátory a podnikateľské inkubátory – pomáhajú mladým podnikateľom, môžete im pomôcť aj vy.
• Sociálne siete – networking tu môže fungovať veľmi dobre, pretože od iného PR špecialistu, ktorý prevádzkuje viacero startupov, získate viac informácií ako z iných otvorených zdrojov.
• Profilované médiá - a to nielen na čítanie publikácií; napríklad Rusbase má databázu startupov, ktoré hľadajú investície.

A vo všeobecnosti je lepšie byť otvorený rôznym spôsobom získavania informácií a hľadať projekty na investície v rôznych zdrojoch.