Aké finančné ukazovatele podnikania sledovať, aby ste nevyhoreli

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-17 04:09

Zisková spoločnosť môže skrachovať a nelikvidná spoločnosť môže úspešne fungovať.

1. Výnosy

Príjmy sú priamym výsledkom práce spoločnosti. Toto nie je suma peňazí pripísaná na účet. Hovoríme o plnej výške reklamácií predložených zákazníkom za poskytnuté služby alebo odoslaný tovar. V tomto prípade sa berú do úvahy aj zmluvou prisľúbené, ale zatiaľ neprevedené prostriedky.

To posledné sa spája so situáciami, keď zdanlivo prosperujúca firma skrachuje. Povedzme, že spoločnosť splnila svoje záväzky za 100 tisíc rubľov, ale peniaze dostane až za mesiac. Teoreticky tieto prostriedky má, ale v skutočnosti ich nemá. Podľa riaditeľky analytiky trhu Lilie Feduliny je dôležité vedieť spravovať pohľadávky, teda obdobie poskytovania komerčného úveru svojim zákazníkom, aby ste sa vyhli oneskoreniam v platbách alebo aby ste tento problém efektívne vyriešili, ak nastane.

Lilia Fedulina Riaditeľka Market Analytics Podelu.ru

Čím viac peňazí je zmrazených na pohľadávkach, tým menej ide do spoločnosti. V súlade s tým musí organizácia hľadať iné zdroje financovania, hoci na papieri je s peniazmi všetko v poriadku.

Tržby sú ovplyvnené nielen množstvom predaného tovaru alebo služieb a ich cenou. Stojí za to venovať pozornosť počtu kupujúcich a nákupov uskutočnených jedným zákazníkom, priemernej kontrole. Čím viac klientov, tým viac diverzifikované riziká spoločnosti. Čím častejšie zákazníci kupujú jej produkty, tým je úspešnejšia.

Tržby preto treba sledovať nielen ako celkové množstvo predaného tovaru, ale aj podľa segmentov. Každá spoločnosť si stanovuje kritické známky. Je však zrejmé, že firma nebude schopná úspešne fungovať, ak klesnú tržby, vzrastú pohľadávky a organizácia stratí schopnosť plniť svoje záväzky.

2. Zisk

Ide o kľúčovú charakteristiku výkonnosti spoločnosti, ktorá ukazuje výsledok činností za vykazované obdobie. Zisk ukazuje, koľko organizácia zarobila po odpočítaní všetkých výdavkov, a nie len zarábať.

Aj tu je dôležité nielen pozerať sa na stav účtu, ale brať do úvahy aj plánované výdavky. Povedzme, že čísla budú veľmi rozdielne deň pred a po platbe a platbe nájomného. Tieto výdavky ale nikto nezruší, takže na ne treba myslieť.

Zisk je potrebné sledovať v dynamike a zistiť, aké dôvody viedli k jeho zníženiu alebo zvýšeniu. Je dôležité analyzovať jeho štruktúru: čo to je a prečo.

Lilia Fedulina

Ak pokles ziskov nie je spôsobený sezónnosťou, mali by ste biť na poplach a prijať nejaké opatrenia. Kritickým bodom je absencia čistého zisku. Systematické straty budú viesť k „spotrebe“vlastného kapitálu, čo negatívne ovplyvní platobnú schopnosť a likviditu spoločnosti.

3. Bod zlomu

Ukazuje, za akých podmienok nebude zisk alebo strata. Ide o výšku výnosov potrebnú na pokrytie všetkých nákladov spoločnosti – fixných aj variabilných.

Bod zvratu v peňažnom vyjadrení sa vypočíta podľa vzorca:

Čím nižšie sú fixné náklady spoločnosti a čím väčší je hraničný zisk (rozdiel medzi výnosmi a variabilnými nákladmi), tým viac má bod zvratu tendenciu k nule.

Pri analýze stojí za to venovať pozornosť tomu, aké fixné a variabilné náklady spoločnosť znáša. Aké výdavky je možné optimalizovať alebo úplne eliminovať, aká je výsledná zisková marža? Ako sa tvoria ceny a ako sa poskytujú zľavy? Ako sortiment a množstvo produktov ovplyvňuje ziskovú maržu? Skúmaním týchto metrík vytvárate príležitosti na zlepšenie svojej finančnej pozície pri rovnakej úrovni predaja.

Lilia Fedulina

Kritická úroveň pre tieto údaje je taká, pri ktorej už spoločnosť nemôže upustiť od nákladov alebo znižovať ceny bez toho, aby sa zhoršila jej pozícia.

4. Likvidita

Ide o schopnosť aktív premeniť sa v krátkom čase na hotovosť. Tu sa neposudzujú len sumy na účtoch, ale aj majetok, tovar - všetko, čo sa dá rýchlo predať. To vám umožní pochopiť, ako úspešne bude spoločnosť schopná splácať svoje dlhy, ak sa niečo pokazí, napríklad v konkurze.

Jedným z dôležitých ukazovateľov je ukazovateľ celkovej likvidity, ktorý sa počíta ako pomer obežných aktív ku krátkodobým pasívam.

Vo všeobecnosti je situácia kritická, ak sa celkový ukazovateľ likvidity rovná jednej. V niektorých prípadoch je dovolené byť pod jednotou, ale len na krátky čas. Tu však veľa závisí od konkrétnej spoločnosti a situácie. Niektoré organizácie môžu pracovať ticho a byť zodpovedné za svoje záväzky s nízkym celkovým pomerom likvidity.

Lilia Fedulina

5. Pracovný kapitál

Ako už z názvu vyplýva, ide o peniaze, ktoré sú v obrate firmy. Nedajú sa bezbolestne odstrániť každú chvíľu, pretože sa z nich financujú hlavné činnosti. Sú veľmi dôležité pre vitalitu organizácie.

Pracovný kapitál zahŕňa výnosy, hotovostné rezervy, pohľadávky. Záväzky sú však z tejto sumy vylúčené. Pracovný kapitál môže byť negatívny alebo pozitívny. Uprednostňuje sa druhá možnosť: v tomto prípade spoločnosť žije na vlastné náklady, nie na požičané prostriedky.

Rozlišujte medzi prevádzkovým cyklom, ktorý sa rovná dobe obratu pohľadávok a zásob, a úverovým cyklom, ktorý sa rovná dobe obratu záväzkov. Rozdiel medzi nimi je finančný alebo menový cyklus. A čím je kratší, tým optimálnejšie podnik riadi pracovný kapitál.

Lilia Fedulina

6. Peňažný tok

Preukazuje pohyb finančných prostriedkov spoločnosti so zohľadnením všetkých príjmov a výdavkov a zobrazuje skutočný rozdiel medzi príjmami a výdavkami.

Pozitívny peňažný tok naznačuje, že sa organizácii darí: dostáva sa viac finančných prostriedkov, ako je potrebné na nevyhnutné náklady. To znamená, že peniaze možno investovať do rozvoja alebo napríklad vyplácať akcionárom dividendy. Ak vám pri výpočte rozdielu medzi všetkými príjmami a všetkými výdavkami vyjde záporné číslo, je načase zamyslieť sa nad tým, čo robíte zle.

Cash flow zároveň nenaznačuje, či je podnik ziskový alebo stratový. Aj ziskovej firme môže hroziť krach pre neschopnosť plniť záväzky – podrobne sme to rozoberali vyššie.

Cash flow je nástroj plánovania a finančného riadenia. Jeho sledovanie pomáha predchádzať situáciám, keď zajtra potrebujete zaplatiť pôžičku, ale účty sú prázdne, pretože peniaze za tovar prídu až pozajtra. Riadenie toku hotovosti vám umožňuje správne rozložiť výdavky a príjmy v čase, aby ste sa vyhli medzerám v hotovosti.